首页
登录
财务会计
甲公司、乙公司和丙公司为三家新能源领域的高科技企业,经营同类业务。甲公司为上市公
甲公司、乙公司和丙公司为三家新能源领域的高科技企业,经营同类业务。甲公司为上市公
练习题库
2022-08-02
17
问题
甲公司、乙公司和丙公司为三家新能源领域的高科技企业,经营同类业务。甲公司为上市公司,乙公司、丙公司为非上市公司。甲公司总部在北京,乙公司总部在上海,丙公司总部在广州。甲公司财务状况和银行信用良好,对于银行贷款能够提供足额担保。(1)甲公司为扩大市场规模,于 2013 年 1 月着手筹备收购乙公司 100%的股权,经双方协商同意,聘请具有证券业务资格的资产评估机构进行价值评估。经过评估,甲公司价值为 50 亿元,乙公司价值为 18 亿元,预计并购后的整体公司价值为 75 亿元,从价值评估结果看,甲公司收购乙公司能够产生良好的并购协同效应。经过一系列并购流程后,双方于 2013 年 4 月 1 日签署了并购合同,合同约定,甲公司需支付并购对价 20 亿元,在并购合同签署后 5 个月内支付完毕。甲公司因自有资金不足以全额支付并购对价,需要从外部融资 10 亿元,甲公司决定发行可转换公司债券筹集该并购资金,并于 2013 年8 月 5 日按面值发行 5 年期可转换公司债券 10 亿元,每年面值 100 元,票面年利率 1.2%,按年支付利息;3 年后可按面值转股,转换价格 16 元/股;不考虑可转换公司债券发行费用。2013 年 8 月底前,甲公司全额支付了并购对价,并办理完毕全部并购交易相关手续,甲公司在并购后整合过程中,为保证乙公司经营管理顺利过渡,留用了乙公司原管理层的主要人员及业务骨干,并对其他人员进行了必要的调整;将本公司行之有效的管理模式移植到乙公司;重点加强了财务一体化管理,向乙公司派出财务总监,实行资金集中管理,统一会计政策和会计核算体系。(2)2014 年 1 月,在成功并购乙公司的基础上,甲公司又着手筹备并购丙公司。2014 年 5 月,双方经过多轮谈判后签署并购合同。合同约定,甲公司需支付并购对价 15 亿元。甲公司因自有资金不足以全额支付并购对价,需要从外部融资 6 亿元。甲公司就此次并购有两种外部融资方式可供选择,一是并购贷款;二是定向增发普通股。甲公司董事会根据公司实际情况,就选择外部融资方式提出如下要求;一是尽量不稀释原有股东股权比例;二是融资需时最短,不影响并购项目的如期完成。假定不考虑其他因素。要求:根据资料(2),分析甲公司在并购丙公司时应选择何种外部融资方式,并说明理由。
选项
根据资料(2),分析甲公司在并购丙公司时应选择何种外部融资方式,并说明理由。
答案
解析
甲公司应选择的外部融资方式是并购贷款。(1 分)
理由:采用采购贷款方式既不稀释股东股权比例且融资完成时间短,从而符合董事会要求(1
分);同时,甲公司因并购贷款额度6亿元未超过并购对价的50%(0.5分),且能提供足额担保(0.5分),从而符合银行要求并具备采用该方式的财务能力。
转载请注明原文地址:https://tihaiku.com/caiwukuaiji/2651014.html
本试题收录于:
高级会计实务题库高级会计分类
高级会计实务
高级会计
相关试题推荐
甲公司是一家在上海证券交易所上市的大型国有集团公司,主要从事M产品的生产与销售,
ABC实业集团股份有限公司(以下简称“ABC集团”)是中国乳业中规模最大、产品线
宏达公司为国内大型工程建设公司,公司董事会非常重视风险管理工作,建立健全了企业风
乙公司现有生产线已满负荷运转,鉴于其产品在市场上供不应求,公司准备购置一条生产线
某企业集团是一家大型国有控股企业,持有甲上市公司65%的股权和乙上市公司2000
某企业本月生产甲、乙两种产品,有关资料如下: (1)甲、乙产品产量、销售单价及
2016年公司欲投资建设一条专门生产教学用笔记本的生产线,预计生产线寿命5年。2
甲公司为国有大型集团公司,实施多元化经营。为进一步加强全面预算管理工作,该集团正
森旺股份有限公司(以下简称“森旺”或“公司”)成立于2000年,是一家在我国南方
甲公司是国内一家钢铁生产企业,近年为了摆脱“一钢独大”的状态,开始实施“多元化发
随机试题
ProfessorJohnsonissaidtohavemadesome______advanceinhisresearchinthe
【B1】[br]【B8】A、fromB、awayC、ofD、outCrelieve...of...为惯用搭配,意为“解除…,减轻…”,这里是说“减轻
PASSAGETWO[br]AccordingtoPara.7,howdidBuffettattractinvestorsothert
Wateristheoldestformoftransportation.Theoriginalsailingvesselswer
Writingkeepsusintouchwithotherpeople.Wewritetocommunicatewithre
进场人员()是实名制管理的基础,在工人进场前,统一按照主管部门规定的格式制作花
我国从青藏高原到东部沿海高程相差()m以上,因此自然因素变化极为复杂。A.
对生殖器结核的描述恰当的是A.原发感染者居多 B.输卵管病变多为双侧性 C.
各种运输方式内外部的各个方面的构成和联系,就是( )。 A.运输系统
在城乡规划督察员制度中,建立派驻城乡规划督察员制度,应当从()向下一级人民
最新回复
(
0
)