[背景资料]某拟建项目财务评价数据如下: 1.建设期2年,生产运营期8年,第3

admin2022-08-02  20

问题 [背景资料]某拟建项目财务评价数据如下:1.建设期2年,生产运营期8年,第3年投产,第4年开始达到设计生产能力。2.建设投资10000万元(包含可抵扣固定资产进项税额800万元),其中1000 万元为无形资产;其余形成固定资产。3.固定资产按直线法折旧,折旧年限12年,残值率为5%。4.无形资产在运营期内,均匀摊入成本。5.项目的设计生产能力为年产量1.5万吨某产品,预计每吨不含税销售价为5000元,增值税销项税率为不含税销售收入的13%,增值税附加为应纳增值税额的6%,所得税率为25%。6.项目各年的资金投入、收益、成本等基础数据,见表1.1。7.还款方式:建设投资贷款在项目运营期前5年等额本息偿还,贷款年利率为6%。问题:1.列式计算固定资产年折旧费,计算期末回收固定资产余值、无形资产年摊销费。2.列式计算运营期各年应纳增值税、增值税附加。3.列式计算运营期第1年应偿还的本金、利息。4.列式计算运营期第1年的净现金流量。5.列式计算运营期第1年的偿债备付率,并判别能否满足还款要求。(计算结果保留两位小数)

选项

答案

解析 问题1:
(1)建设期贷款利息:
第1年贷款利息=2000÷2×6%=60万元
第2年贷款利息= (2000+60+3000÷2)×6%=213.6 万元
建设期贷款利息合计:60+213.6=273. 6万元
(2)每年固定资产折旧费= ( 10000+273.6-800-1000)×(1-5%)÷12=670. 83万元
(3)回收固定资产余值=670.83×(12-8)+(10000+273.6-800-1000)×5%=3107.00万元
(4)每年无形资产摊销费=1000÷8=125.00万元
问题2:
计算期第3年:增值税=5000×1×13%-390-800=-540万元<0;不纳增值税;增值税附加=0
计算期第4年:增值税=5000×1.5×13%-560-540=-125万元<0;不纳增值税;增值税附加=0
计算期第5年:增值税=5000×1.5×13%-560-125=290万元;应纳增值税290万元;增值税附加=290×6%=17.4万元
计算期第6~10年:增值税=5000×1.5×13%-560=415万元;应纳增值税415万元;增值税附加=415×6%=24.9万元
问题3:
每年应还本息额= (5000+273.6)×{[(1+6%)5×6%]/[(1+6%)5-1]}=1251.93万元
第一年应还利息=5273.6×6%=316.42万元
第一年应还本金=1251.93-316.42=935.51万元
问题4:
所得税=[5000×1-(3110+670.83+125+316.42)-0]×25%=194.44万元
现金流入=5000×1×(1+13%)=5650万元
现金流出=700+1251.93+3110+390+194.44=5646.37万元
净现金流量=5650-5646.37=3.63万元
问题5:
偿债备付率= (5000×1-3110-194.44) /1251. 93=1.35≥1;能够满足还款要求。
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