首页
登录
从业资格
某投资者与投资银行签订了一个为期2年的股权互换,名义本金为100万美元,每半年互
某投资者与投资银行签订了一个为期2年的股权互换,名义本金为100万美元,每半年互
练习题库
2022-08-02
72
问题
某投资者与投资银行签订了一个为期2年的股权互换,名义本金为100万美元,每半年互换一次。在此互换中,他将支付一个固定利率以换取标普500指数的收益率。合约签订之初,标普500指数为1150.89点,当前利率期限结构如下表所示。据此回答以下两题。表 利率期限结构表(一)160天后,标普500指数为1204.10点,新的利率期限结构如下表所示。表 利率期限结构表(二)
该投资者持有的互换合约的价值是( )万美元。A.1.0462B.2.4300C.1.0219D.2.0681
选项
A.1.0462
B.2.4300
C.1.0219
D.2.0681
答案
B
解析
分三步进行计算:①计算美元固定利率债券价格。假设名义本金为1美元,160天后固定利率债券的价格为0.0315×(0.9970+0.9662+0.9331+0.9022)+1×0.9022≈1.0219(美元)。②计算权益部分的价值。Vequity=(当前价格/上一次互换价格)×名义本金=1204.10/1150.89=1.0462(美元)。③由于合约名义本金为100万美元,则对于该投资者来说其价值为(1.0462-1.0219)×100=2.43(万美元)。
转载请注明原文地址:https://tihaiku.com/congyezige/716487.html
本试题收录于:
期货投资分析题库期货从业资格分类
期货投资分析
期货从业资格
相关试题推荐
关于外汇远期的常见应用场景,以下说法正确的是()。A.投资者(投机者)为盈
A、B双方达成名义本金为2500万美元的互换协议。A方每年支付固定的利率为8.2
以下关于利率互换的描述中,说法正确的是()。A.交易双方在到期日交换本金和
投资者卖出执行价格为800美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权,期权费为50美分/蒲式
投资者卖出执行价格为800美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权,期权费为50美分/蒲式
投资者买入一个看涨期权,执行价格为25元,期权费为4元。同时,卖出一个标的资产和
某投资者以资产S作标的构造牛市看涨价差期权的投资策略(即买入1单位C1,卖出1单
某机构投资者采用90/10投资策略,将1000万元的90%投资于货币市场,6个月
在经济收缩期,投资者信心不足,为了吸引投资者购买公司债券,发行人必须提供较高的利
某机构投资者拥有的股票组合中,金融类股、地产类股、信息类股和医药类股分别占比36
随机试题
[originaltext]W:IheardJanewasbadlyhurtinanaccident?M:Yes.Ifonlys
为了使用户的停电时间尽可能短,备用电源自动投入装置可以不带时限。
普通钢筋混凝土结构用钢的主要品种是()。A.热轧钢筋 B.热处理钢筋
关于沥青混合料试件制作方法(击实法),请回答以下问题。(2)沥青混合料试件制作方
商业银行代理销售其他金融机构的理财产品应采取的措施,不包括( )。A.要求代销
下列哪项不属于外科感染的特点A.无明显的红、肿、热、痛 B.局部症状明显而突出
A.咖啡酸 B.丹参素丙 C.阿魏酸 D.对羟基桂皮酸 E.绿原酸具有耐
A.14 B.15 C.3 D.1
A.225 B.221 C.114 D.30
以下属于基础货币范围的是()。A.现金 B.居民在商业银行活期存款 C.居民
最新回复
(
0
)