首页
登录
从业资格
假如市场上存在以下在2018年12月28日到期的铜期权,如下表所示。 表 20
假如市场上存在以下在2018年12月28日到期的铜期权,如下表所示。 表 20
练习题库
2022-08-02
92
问题
假如市场上存在以下在2018年12月28日到期的铜期权,如下表所示。表 2018年12月28日到期的铜期权某金融机构通过场外期权合约而获得的Delta是-2525.5元,现在根据金融机构场外期权业务的相关政策,从事场外期权业务,需要将期权的Delta进行对冲。上题中的对冲方案也存在不足之处,则下列方案中最可行的是( )。A.C@41000合约对冲2525.5元DeltaB.C@40000合约对冲1200元Delta、C@39000合约对冲700元Delta、C@41000合约对冲625.5元C.C@39000合约对冲2525.5元DeltaD.C@40000合约对冲1000元Delta、C@39000合约对冲500元Delta、C@41000合约对冲825.5元
选项
A.C@41000合约对冲2525.5元Delta
B.C@40000合约对冲1200元Delta、C@39000合约对冲700元Delta、C@41000合约对冲625.5元
C.C@39000合约对冲2525.5元Delta
D.C@40000合约对冲1000元Delta、C@39000合约对冲500元Delta、C@41000合约对冲825.5元
答案
B
解析
针对上题对冲方案存在的不足之处,例如所需建立的期权头寸过大,在交易时可能无法获得理想的建仓价格,这时,该金融机构可能需要再将一部分Delta分配到其他的期权中。至于在每个合约中分配多少Delta这个问题的解决方案则是:在建仓成本(单位Delta所需要的资金)、管理能力和冲击成本等多因素之间取得平衡。如果场内期权组合过于复杂,那么维护该头寸时需要付出较多的人力成本和资金成本。
转载请注明原文地址:https://tihaiku.com/congyezige/715979.html
本试题收录于:
期货投资分析题库期货从业资格分类
期货投资分析
期货从业资格
相关试题推荐
期权二叉树定价模型只适用于美式期权。()
关于Rho的性质,以下说法正确的有()。A.看涨期权的Rho是负的 B.
在布莱克-斯科尔斯期权定价模型中,通常需要估计的变量是()。A.期权到期
期权风险度量指标中衡量标的资产价格变动对期权理论价格影响程度的指标是()。
当前沪深300指数为3300,投资者利用3个月后到期的沪深300股指期货合约进行
熊市价差期权是指买进一个低行权价的看涨期权,同时卖出一个高行权价的看涨期权,或者
投资者卖出执行价格为800美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权,期权费为50美分/蒲式
投资者卖出执行价格为800美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权,期权费为50美分/蒲式
收益增强型股指联结票据为了产生较高的利息,通常需要在票据中嵌入股指期权空头或者价
在金融机构卖出期权之后,其所面临的风险在某些极端情况下使得其难以找到满意的解决方
随机试题
监理机构在对承包人的施工组织设计和技术措施进行仔细审查后提出意见和建议,并用(
交感神经的节后纤维( )A.经白交通支返回脊神经,并随之而分布 B.攀
城市土地国有化是随着城市资本主义工商业的社会主义改造进行的,它包含( )的含义
预防校正弱视最主要的措施A.以上都不是 B.经常作眼保健操 C.定期检查婴幼
下面的选项中,不属于控制工具的是:A.员工的晋升和奖励机制 B.不相容岗位分离
男性,36岁。反复剑突下疼痛,头昏、颜面苍白半年。HGB50g/L,RBC2.2
简述现代企业人力资源管理各个历史发展阶段的特点。
A.无适应证用药 B.超适应证用药 C.过度治疗用药 D.盲目联合用药
某公路项目涉及重要生态敏感区,路线长度30km,工程永久占地1.8km2,临时占
女,25岁,发现抗HIV-1阳性8年,不规则低热、盗汗、腹泻、进行性体重下降2个
最新回复
(
0
)