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某投资者在5月份以30元/吨权利金卖出一张9月到期,执行价格为1 200元/吨的小麦看涨期权,同时又以10元/吨权利金卖出一张9月到期执行价格为1 000元/吨
某投资者在5月份以30元/吨权利金卖出一张9月到期,执行价格为1 200元/吨的小麦看涨期权,同时又以10元/吨权利金卖出一张9月到期执行价格为1 000元/吨
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2023-08-07
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问题
某投资者在5月份以30元/吨权利金卖出一张9月到期,执行价格为1 200元/吨的小麦看涨期权,同时又以10元/吨权利金卖出一张9月到期执行价格为1 000元/吨的小麦看跌期权。当相应的小麦期货合约价格为1 120元/吨时,该投资者收益为( )元/吨。(每张合约1吨标的物,其他费用不计)
选项
A、40
B、一40
C、20
D、一80
答案
A
解析
该投资者权利金收益=30+10=40(元/吨);履约收益:看涨期权出现价格上涨时,才会被行权,现价格从1 200到1 120,期权买方不会行权;第二个看跌期权,价格下跌时才会被行权,因此期权买方同样不会行权。综上,该投资者获得的全部收益为权利金收益40元/吨。
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