某新建项目建设投资为113500万元(含可抵扣固定资产进项税额8000万元)。其

题库2022-08-02  69

问题 某新建项目建设投资为113500万元(含可抵扣固定资产进项税额8000万元)。其中基本预备费为10000万元,涨价预备费为5000万元。项目计算期6年,其中建设期1年,运营期5年,运营期内采用平均折旧及摊销。项目营业收入和可变成本均采用运营期初的市场价格(不含增值税),税金及附加按增值税的12%计算,企业所得税税率为25%。项目现金流量按年末发生计。财务基准收益率(所得税后)设定为10%,项目投资现金流量见表。通过费用与效益识别,该项目可变成本及投资中设备、材料的影子价格均等同于其市场价格(不含增值税),土地经济费用应调增1000万元,其他各项财务效益与费用均能反映其经济价值。【问题】1.计算项目第2 年和第3 年的应纳增值税和税金及附加。2.计算项目第2 年和第3 年的调整所得税。3.计算项目第2 年和第3 年的现金流出、净现金流量以及项目投资财务净现值(所得税后),并判断项目的财务可行性。

选项

答案

解析 1.第二年销项税额-第二年进项税额-可抵扣固定资产进项税额=8687-3478-8000=-2791 万元<0第二年应缴增值税=0;税金及附加=0。第三年应缴增值税=9652-3865+5209-8000=2996 万元税金及附加=2996×12%=359.52 万元2.调整所得税=息税前利润×所得税税率息税前利润=营业收入-税金及附加-经营成本-折旧和摊销因此,第二年的息税前利润=(55284-25093-0-折旧摊销)×25%转化为求折旧摊销。因为运营期内采用平均折旧及摊销。则求出第四年的折旧摊销即为第二、第三年的折旧和摊销。又因为:调整所得税=息税前利润×所得税税率=(营业收入-税金及附加-经营成本-折旧和摊销)×所得税税率因此,第四年折旧摊销可列式计算出:(61426-27441-694-折旧摊销)×25%=3239 万元求解,得出:折旧和摊销=20335 万元因此,第二年的调整所得税=(55284-25093-0-20335)×25%=2464 万元第三年的调整所得税=(61426-27441-360-20335)×25%=3323 万元3.第二年现金流出=3058+25093+3478+2464=34093 万元第二年净现金流量=63971-34093=29878 万元第三年现金流出=269+27441+3865+2996+360+3323=38254 万元第三年净现金流量=71078-38254=32824 万元因此,各年净现金流量如下表所示:税后项目投资净现值=-113500/(1+10%)+29878/(1+10%)2+32824/(1+10%)3+30052/(1+10%)4+30052/(1+10%)5+36394/(1+10%)6=5901.22(万元)>0因此该项目在财务上可行。
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