当前美元兑日元汇率为115.00,客户预期美元兑日元两周后大幅升值,于是买入美元

考试题库2022-08-02  36

问题 当前美元兑日元汇率为115.00,客户预期美元兑日元两周后大幅升值,于是买入美元兑日元看涨期权。客户选择以5万美元作为期权面值进行期权交易,客户同银行签定期权投资协议书,确定美元兑日元期权的协定汇率为115.00,期限为两星期,根据期权费率即时报价(例1.0%)交纳期权费500美元(5万×1.0%=500)。如果客户选择持有该期权到期。到期时美元兑日元即时汇率变为120.00,则客户执行该期权,投资回报率为(  )。A.217%B.317%C.417%D.517%

选项 A.217%
B.317%
C.417%
D.517%

答案 B

解析 如果美元兑日元即时汇率变为120.00,则客户执行该期权,每1美元可获利:120-115=5(日元),5万美元面值共可获利25万日元,在客户选择轧差交割的情况下,则银行将25万日元按到期日即时汇率120.00折成2083.33美元打入客户指定账户(即250000÷120≈2083.33美元),投资回报率为:(2083.33-500)/500×100%≈317%。
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