首页
登录
从业资格
某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合,三种股票的市值均为500万元,投资组合的
某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合,三种股票的市值均为500万元,投资组合的
最全题库
2022-08-02
65
问题
某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合,三种股票的市值均为500万元,投资组合的总价值为1500万元,假定这三种股票均符合单因素模型,其预期收益率E(ri)分别为16%、20%和13%,其对该因素的敏感度(bi)分别为0.9、3.1、1.9,若投资者按照下列数据修改投资组合,不能提高预期收益率的组合是( )。Ⅰ.0.1;0.083;-0.183Ⅱ.0.2;0.3;-0.5Ⅲ.0.1;0.07;-0.07Ⅳ.0.3;0.4;-0.7A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
选项
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
答案
C
解析
令三种股票市值比重分别为w1、w2和w3。根据套利组合的条件有:
w1+w2+w3=0;0.9w1+3.1w2+1.9w3=0。上述两个方程有三个变量,故有多种解。令w1=0.1,则可解出w2=0.083,w3=-0.183。为了检验这个解能否提高预期收益率,把这个解用式w1Er1+w2Er2+…+wNErN>0检验,可得0.10.16+0.0830.2-0.1830.13=0.881%,由于0.881%为正数,因此可以通过卖出第三种股票2745万元(=-0.1831500)同时买入第一种股票150万元(=0.11500)和第二种股票1245万元(=0.0831500)就能使投资组合的预期收益率提高0.881%。
转载请注明原文地址:https://tihaiku.com/congyezige/1823888.html
本试题收录于:
证券投资顾问业务题库证券投资顾问分类
证券投资顾问业务
证券投资顾问
相关试题推荐
根据《首次公开发行股票承销业务规范》,下列关于首次公开发行股票投资价值研究报告的
根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》,下列关于退市的说法正确的有( )。
某公司首次公开发行股票并在科创板上市,根据《证券发行与承销管理办法》《上海证券交
某非境外上市红筹企业申请首次公开发行股票并在科创板上市,下列说法正确的有( )
根据《上海证券交易所科创板股票发行上市申请文件受理指引》,下列申请文件应在受理当
根据《关于外国投资者并购境内企业的规定》,外国投资者股权并购的,不考虑其他因素,
根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》,下列关于投资银行业务内部控制制度保障
申请首次公开发行股票并在创业板上市,根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准
根据《商务部实施外国投资者并购境内企业安全审查制度的规定》《国务院办公厅关于建立
发行人申请首次公开发行股票并在主板上市,根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格
随机试题
CultureShockI.CultureshockPeoplehavedifficultyin(1)_____toanewcultur
[originaltext]W:Whendidyoubecomeinterestedincollectingstamps?M:Oh,wh
板、次梁与主梁交叉处,当有圈梁或垫梁时,主梁的钢筋在下。
人口自然增加数等于当期出生人口减去死亡人口加上净流出人口数。( )
下列总平面布置的原则中不包括的是()。A:满足生产和工艺流程的要求,利于组织生
城市是纯粹的人为产物,大部分由混凝土组成,环境干燥,人来人往,污染严重。很难想象
下列各组脉象中,脉位相反的是( )。A.浮脉与虚脉 B.濡脉与弱脉 C.洪
2021年3月,某县税务机关拟对辖区内某房地产开发企业开发的房地产项目进行
某企业是一家食品机械设备加工企业,有焊接、机加工、装配、调试车间以及锅炉房、配电
国际工程投标报价工作包括①工程现场调查;②组织投标报价班子;③基础单价计算;④标
最新回复
(
0
)