首页
登录
从业资格
某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合,三种股票的市值均为500万元,投资组合的
某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合,三种股票的市值均为500万元,投资组合的
练习题库
2022-08-02
43
问题
某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合,三种股票的市值均为500万元,投资组合的总价值为1500万元,假定这三种股票均符合单因素模型,其预期收益率E(ri)分别为16%、20%和13%,其对该因素的敏感度(Bi)分别为0.9、3.1、1.9,若投资者按照下列数据修改投资组合,不能提高预期收益率的组合是( )。I、 0.1;0.083;-0.183Ⅱ 、0.2;0.3;-0.5Ⅲ 、0.1;0.07;-0.07IV、 0.3;0.4;-0.7A.I、 IIIB.I、II、IIIC.II、III、IVD.I、II、III、IV
选项
A.I、 III
B.I、II、III
C.II、III、IV
D.I、II、III、IV
答案
C
解析
在投资组合中三种股票的权重分别为w1、w2、w3。根据套利组合的条件有:(1)w1+w2+w3=0(2)0.9w1+3.1w2+1.9w3=0 上述两个方程有多种解。令w1=0.1,解得w2=0.083,w3=-0.183。用w1Er1+w2Er2+…+wNErN>0检验这个解能否提高预期收益率,可得0.1x0.16+0.083x0.2-0.183x0.13=0.881%,由于0.881%为正数,因此可以通过卖出第三种股票2745万元(=-0.183 x1500)同时买入第—种股票150万元(=0.1x1500)和第二种股票1245万元(=0.083x1500)能使投资组合的预期收益率提高0.881%。因此能够提高预期收益率的组合只有I。II、III、IV不行,答案选C
转载请注明原文地址:https://tihaiku.com/congyezige/1823114.html
本试题收录于:
证券投资顾问业务题库证券投资顾问分类
证券投资顾问业务
证券投资顾问
相关试题推荐
首次公开发行股票中附有先行赔偿义务的主体是()。A:发行人 B:保荐机构
下列关于创业板上市公司关联交易审议和披露的表述中,符合《深圳证券交易所创业板股票
以下人员将其持有的所在公司股票在6个月内买入股票又卖出,无其他情形,并不违反相关
首次公开发行股票采用询价方式,下列关于网下初始发行比例的说法正确的有()。
投资价值研究报告包括的内容有()。 Ⅰ.发行人的行业分类、行业政策,发行人与
首次公开发行股票应当中止发行的情形有()。 Ⅰ.公开发行股票数量在4亿股(含
下列关于首次公开发行股票配售的说法,正确的有()。 Ⅰ.机构投资者以其管理的
下列关于股票增长率模型的说法,正确的有()。 Ⅰ.零增长模型是不变增长模型的
某上市公司进行公开增发股票,以下说法正确的有()。 Ⅰ.主承销商可以对参与网
下列关于深圳市场首次公开发行股票网上发行的说法中,不正确的是()。A:每一个申
随机试题
Manypeoplebelievetheglarefromsnowcausessnowblindness.Yet,withdar
现行的《自动喷水灭火系统施工及验收规范》GB50261-2005要求自动喷水灭火
根据投资者的心理因素,可将证券市场投资者分为()。 ①冲动型 ②冒险型
随着我国科技对经济社会发展贡献率的增大,以及科技介入生活程度的加深,普通人与科技
第一位获得普利兹克建筑奖的中国籍建筑师是( )。A.贝聿铭 B.王澍 C.
始终推动我国先进生产力发展和社会全面进步的根本力量是 A.包括知识分子在内的工
期货现货互转套利策略要精确测算每次交易的所有成本与收益,这个成本的计算受股票现货
李民为一农村青年,2007年大学毕业后工作一直没有着落,就随同乡一起加入了去北
监理规划审核内容中,对安全生产管理监理工作内容的审核包括( )。A.在工程进展中
在建设工程项目进度计划系统中,由业主方、设计方、施工和设备安装方编制的进度计划应
最新回复
(
0
)