(2016年)在无风险收益率为5%,市场期望收益率为12%的条件下:A证券的期望

题库2022-08-02  48

问题 (2016年)在无风险收益率为5%,市场期望收益率为12%的条件下:A证券的期望收益率为10%,β系数为1.1;B证券的期望收益率为17%,β系数为1.2,那么投资者可以买进()。A.A证券B.B证券C.A证券或B证券D.A证券和B证券

选项 A.A证券
B.B证券
C.A证券或B证券
D.A证券和B证券

答案 B

解析 根据资本资产定价模型,A证券:5%+(12%-5%)×1.1=1 2.7%。因为12.7%>10%,A证券收益率小于市场均衡水平,无利可图,所以A证券应卖出;B证券:5%+(12%-5%)×1.2=13.4%.因为13.4%<17%,B证券收益率大于市场均衡水平,有利可图,所以B证券应买入。
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