首页
登录
从业资格
已知某国债期货合约在某交易日的发票价格为119.014元,对应标的物的现券价格(
已知某国债期货合约在某交易日的发票价格为119.014元,对应标的物的现券价格(
admin
2022-08-02
8
问题
已知某国债期货合约在某交易日的发票价格为119.014元,对应标的物的现券价格(全价)为115.679元,交易日距离交割日刚好3个月,且在此期间无付息,则该可交割国债的隐含回购利率(IRR)是( )。A.7.654%B.3.57%C.11.53%D.-3.61%
选项
A.7.654%
B.3.57%
C.11.53%
D.-3.61%
答案
C
解析
隐含回购利率是指购买国债现货,卖空对应的期货,然后把国债现货用于期货交割,这样获得的理论收益就是隐含回购利率,具体公式为(假定组合中的国债到交割期间没有利息支付):隐含回购利率=(发票价格-国债购买价格)/国债购买价格*365/交割日之前的天数=(期货价格*转换因子+交割日应计利息)-国债购买价格*365/交割日之前的天数。一般来说,隐含回购利率最高的券就是最便宜可交割债券。TRR=(119.014-115.679/115.679*4=11.53%
转载请注明原文地址:https://tihaiku.com/congyezige/1812303.html
本试题收录于:
发布证券研究报告业务题库证券分析师分类
发布证券研究报告业务
证券分析师
相关试题推荐
买卖双方在场外市场上通过协商,按约定价格在约定的未来日期买卖某种标的金融资产(或
金融衍生工具是价格取决于( )价格变动的派生产品。A.基础金融产品 B.股票
下列哪一项是由于股票价格的不利变动所带来的风险?( )A.股票价格风险 B.
( )是指保持其他条件不变的前提下,对单个市场风险要素(利率、汇率、股票价格和
某3年期债券久期为2.5年,债券当前市场价格为102元,市场利率为4%,假设市场
商品价格波动的决定因素有( )。 Ⅰ.国家的经济形势 Ⅱ.商品市场的供求状
按照风险来源的不同,利率风险可以分为( )。 Ⅰ重新定价风险 Ⅱ股票价格风
积极债券组合管理的水平分析法的核心是通过对未来( )的变化就期末的价格进行估计
按股票价格行为所表现出来的行业特征,可将股票分为( )。 Ⅰ增长类股票 Ⅱ
证券产品卖出时机选择的策略有( )。 I股票价格走势达到高峰,再也无力继续攀
随机试题
ReadingtheWorldin196BooksA)WriterAnnMorgansetherse
Howdowegetmorepeopletoincreasetheirconsumptionofiron-richfoods?M
根据《出版管理条例》,下列表述中错误的是( )。A.有一般商品进口权的外贸企业
下图表示组团绿地面积计算起止界,哪一个图正确?( )
患者,女性,56岁,左上肺空洞性结核伴咯血,咯血量较多时全天可达100ml左右,
在较大口径旧管中穿较小口径新管,在新旧管中间注浆稳固的方法是()。A、裂管法
建立关系的会谈是指社会工作者与服务对象初次接触建立相互信任的()。A.互动关系
下列关于非银行金融机构的说法错误的是()。 A.企业集团财务公司是一种完全属
案情:甲乙共有店面一间,各有一半份额,产权证登记在甲一人名下,乙不在家,甲与丙签
某公司A产品的销售额2017年比2012年增长62.5%,2016年比2012年
最新回复
(
0
)