某进口商5月以1 800元/吨的价格进口大豆,同时卖出7月份大豆期货保值,成交价为1 850元/吨。该进口商欲寻求基差交易,不久,该进口商找到了一家榨油厂。该进

游客2024-03-09  9

问题 某进口商5月以1 800元/吨的价格进口大豆,同时卖出7月份大豆期货保值,成交价为1 850元/吨。该进口商欲寻求基差交易,不久,该进口商找到了一家榨油厂。该进口商协商的现货价格比7月期货价格(     )元/吨可保证至少30元/吨的盈利。(忽略交易成本)

选项 A、最多低20
B、最少低20
C、最多低30
D、最少低30

答案 A

解析 该进口商进行的卖出套期保值,卖出套期保值基差走强时存在净盈利,5月份建仓时基差=1 800—1 850=一50(元/吨),如果要保证至少30元/吨的盈利,则基差应大于一50+30=一20(元/吨)。因此,该进口商协商的现货价格比7月期货价格最多低20元/吨,可保证至少有30元/吨的盈利。
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