2. 建筑工程
  3. 　某新建项目建设投资为113500 万元（含可抵扣固定资产进项税额8000 万元

　某新建项目建设投资为113500 万元（含可抵扣固定资产进项税额8000 万元

考试题库2022-08-02  49
问题 　某新建项目建设投资为113500 万元（含可抵扣固定资产进项税额8000 万元）。其中基本预备费为10000 万元，涨价预备费为5000 万元。项目计算期6 年，其中建设期1 年，运营期5 年，运营期内采用平均折旧及摊销。　　项目营业收入和可变成本均采用运营期初的市场价格（不含增值税），税金及附加按增值税的12%计算，企业所得税税率为25%。项目现金流量按年末发生计。财务基准收益率（所得税后）设定为10%，项目投资现金流量见表6-1。　　通过费用与效益识别，该项目可变成本及投资中设备、材料的影子价格均等同于其市场价格（不含增值税），土地经济费用应调增1000 万元，其他各项财务效益与费用均能反映其经济价值。【问题】　　1.计算项目第2 年和第3 年的应纳增值税和税金及附加。　　2.计算项目第2 年和第3 年的调整所得税。　　3.计算项目第2 年和第3 年的现金流出、净现金流量以及项目投资财务净现值（所得税后），并判断项目的财务可行性。
选项
答案
解析 1.第二年销项税额-第二年进项税额-可抵扣固定资产进项税额　　=8687-3478-8000=-2791 万元＜0　　第二年应缴增值税=0；税金及附加=0。　　第三年应缴增值税=9652-3865+5209-8000=2996 万元　　税金及附加=2996×12%=359.52 万元　　2.调整所得税=息税前利润×所得税税率　　息税前利润=营业收入－税金及附加－经营成本－折旧和摊销　　因此，第二年的息税前利润　　=（55284-25093-0-折旧摊销）×25%　　转化为求折旧摊销。　　因为运营期内采用平均折旧及摊销。则求出第四年的折旧摊销即为第二、第三年的折旧和摊销。　　又因为：　　调整所得税=息税前利润×所得税税率　=（营业收入－税金及附加－经营成本－折旧和摊销）×所得税税率　　因此，第四年折旧摊销可列式计算出：　　（61426-27441-694-折旧摊销）×25%=3239 万元　　求解，得出：折旧和摊销=20335 万元　　因此，第二年的调整所得税　　=（55284-25093-0-20335）×25%=2464 万元　　第三年的调整所得税　　=（61426-27441-360-20335）×25%=3323 万元　　3.第二年现金流出　　=3058+25093+3478+2464　　=34093 万元　　第二年净现金流量　　=63971-34093=29878 万元　　第三年现金流出　　=269+27441+3865+2996+360+3323=38254 万元　　第三年净现金流量　　=71078-38254=32824 万元　　因此，各年净现金流量如下表所示：　税后项目投资净现值　　=－113500/（1+10%）＋29878/（1+10%）^2＋32824/（1+10%）3＋30052/（1+10%）^4＋30052/（1+10%）^5＋36394/（1+10%）^6　　=5901.22（万元）＞0　　因此该项目在财务上可行。
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