假设某投资者进行一个利率互换,收到浮动利率,支付固定利率。以下说法正确的有()。

考试题库2022-08-02  41

问题 假设某投资者进行一个利率互换,收到浮动利率,支付固定利率。以下说法正确的有()。A.当利率期限结构向上倾斜时,该投资者面临的信用风险相对较大;而利率期限结构向下倾斜时,投资者面临的信用风险相对较小B.当利率期限结构向下倾斜时,该投资者面临的信用风险相对较大;而利率期限结构向上倾斜时,投资者面临的信用风险相对较小C.当利率出现预期之外的下降时,该投资者面临的信用风险上升D.当利率出现预期之外的上升时,该投资者面临的信用风险上升

选项 A.当利率期限结构向上倾斜时,该投资者面临的信用风险相对较大;而利率期限结构向下倾斜时,投资者面临的信用风险相对较小
B.当利率期限结构向下倾斜时,该投资者面临的信用风险相对较大;而利率期限结构向上倾斜时,投资者面临的信用风险相对较小
C.当利率出现预期之外的下降时,该投资者面临的信用风险上升
D.当利率出现预期之外的上升时,该投资者面临的信用风险上升

答案 AD

解析 投资者收到浮动利率,则其收入具有不确定性,当利率期限结构向上倾斜时,其预期收入增多,但交易对手支出变多,投资者面临的信用风险相对较大;同理,当出现预期之外的上升时,投资者会受益,而其对手方面临意外损失,投资者面临的信用风险上升。
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