首页
登录
从业资格
假设A公司目前股价为4.60元,其认购权证的行权价为4.50元,存续期为一年,股
假设A公司目前股价为4.60元,其认购权证的行权价为4.50元,存续期为一年,股
资格题库
2022-08-02
44
问题
假设A公司目前股价为4.60元,其认购权证的行权价为4.50元,存续期为一年,股价年波动率为0.30,无风险利率为6%,那么认购权证的理论价值为()元。A:0.69B:0.70C:0.71D:0.72
选项
A:0.69
B:0.70
C:0.71
D:0.72
答案
D
解析
权证是一种期权,因此对于权证的定价多采用Black-Scholes模型(简称BS模型)。BS模型适用于欧式权证,具体公式如下:认购权证的理论价值:C=S·N(d<sub>1</sub>)-X·e<sup>-rt</sup>·N(d<sub>2</sub>)式中
具体到本题有:
查累积正态分布表,得N(0.42)=0.6628,N(0.12)=0.5478。则:认购权证的理论价值(C)=4.60*0.6628-4.50*e<sup>0.06*1</sup>*0.5478=0.72(元)
转载请注明原文地址:https://tihaiku.com/congyezige/833936.html
本试题收录于:
证券投资分析题库证劵从业分类
证券投资分析
证劵从业
相关试题推荐
某公司的经验充分显示出,成功的行销运作除了有赖专门的行销部门外,还需要有优异的产
有限责任公司与股份有限公司最主要的区别是()。 A.后者必须以股东大会为权力
国家:政府:行政 A.公司:经理部:经理 B.野战军:作战部:参谋 C.
共有100个人参加某公司的招聘考试,考试内容共有5道题,1-5题分别有80人,9
一个年轻人寄了许多份简历到一些广告公司应聘,其中有一家公司写了一封信给他:“虽然
上海零点市场调查公司将上海、北京、广州三地家庭的子女教育与养成费用支出情况做了一
一公司销售部有4名区域销售经理,每人负责的区域数相同,每个区域都正好有两名销售经
1999年广告费支出最大的五个公司的广告花费额约占当年广告费总额的(
从1990年到1991年,公司改进最明显的是( )。A.服务质量 B.理
中国移动通讯公司曾经投入巨资扩大移动通讯服务覆盖区,结果当年用户增加了25%,但
随机试题
American【D1】______willnotreturntothemoonasplannedifUSCongresspas
【B1】[br]【B18】A、ByB、ThroughC、WithD、WithoutD从上文“没有养分能单独起作用”可以得知,此句意思是“没有维生素C
[originaltext]Host:AtFriday’sannualmeetingoftheAmericanEconomicAssocia
某工程施工单位项目部,在编制项目资料管理计划时,通过建立资料管理流程,明确资料的
该患者确诊方法是A、B型超声检查 B、超声多普勒 C、阴道镜检查 D、催产
()指测试看起来是什么,并不是指测试实际所测量的是什么。A.内容效度 B.结
就像农夫种了一辈子的水稻一样,安格尔几乎画了一辈子的裸体女人,可我们绝大多数人真
A.30min B.45min C.60min D.90min E.12
有关中药四性对环核苷酸水平的影响,正确的是A.寒凉药能提高热证患者细胞内cAMP
单机试运行方案由项目总工程师组织编制后,审定人是( )A.项目经理 B.企业
最新回复
(
0
)