2. 从业资格
  3. 列关于B—S—M模型的无红利标的资产欧式期权定价公式的说法，正确的有（ ）。A.

列关于B—S—M模型的无红利标的资产欧式期权定价公式的说法，正确的有（ ）。A.

题库2022-08-02  57
问题 列关于B—S—M模型的无红利标的资产欧式期权定价公式的说法，正确的有（ ）。A.N(d2)表示欧式看涨期权被执行的概率B.N(d1)表示看涨期权价格对资产价格的导数C.在风险中性的前提下，投资者的预期收益率μ用无风险利率r替代D.资产的价格波动率σ于度量资产所提供收益的不确定性
选项 A.N(d2)表示欧式看涨期权被执行的概率
B.N(d1)表示看涨期权价格对资产价格的导数
C.在风险中性的前提下，投资者的预期收益率μ用无风险利率r替代
D.资产的价格波动率σ于度量资产所提供收益的不确定性
答案 ABCD
解析 从公式可以看出：①在风险中性的前提下，投资者的预期收益率μ用无风险利率，替代；②N(d2)表示在风险中性市场中ST大于K的概率，或者说是欧式看涨期权被执行的概率；③N(d1)是看涨期权价格对资产价格的导数，它反映了很短时间内期权价格变动与其标的资产价格变动的比率，所以说，如果要抵消标的资产价格变化给期权价格带来的影响，一个单位的看涨期权多头就需要N(d1)单位的标的资产的空头加以对冲：④资产的价格波动率σ于度量资产所提供收益的不确定性，人们经常采用历史数据和隐含波动率来估计。
转载请注明原文地址:https://tihaiku.com/congyezige/714969.html
本试题收录于： 期货投资分析题库期货从业资格分类

期货投资分析

期货从业资格

相关试题推荐
随机试题
最新回复(0)