首页
登录
从业资格
(2019年真题)某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应,其当前市场价值为7
(2019年真题)某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应,其当前市场价值为7
免费题库
2022-08-02
39
问题
(2019年真题)某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应,其当前市场价值为75万港元,且预计一个月后可收到5000港元现金红利。此时,市场利率为6%,恒生指数为15000点,三个月后交割的恒指期货为15200点。交易者认为存在期现套利机会,在买进该股票组合的同时,卖出1张恒指期货合约。三个月后,市场价格回归理性。该交易者将恒指期货头寸平仓,同时将一揽子股票组合对冲,则该笔交易( )港元。(恒指期货合约的乘数为50港元,不考虑交易费用)A.盈利3800B.亏损7600C.盈利7600D.亏损3800
选项
A.盈利3800
B.亏损7600
C.盈利7600
D.亏损3800
答案
A
解析
75万港元相当于750000÷50=15000(点);利息为15000×6%×3÷12=225(点);红利5000港元相当于5000÷50=100(点),再计剩余两个月的利息为100×6%×2÷12=1(点),本利和共计为101点;净持有成本为225-101=124(点);3个月后的恒指期货合约的合理价格应为15000+124=15124(点)。而3个月后交割的恒指期货为15200点>15124点,存在期价高估,应该在买进相应的股票组合的同时,卖出1张恒指期货合约,3个月后再分别对冲、平仓。该笔交易盈利正是实际期价与理论期价之差(15200-15124)×50=3800(港元)。
转载请注明原文地址:https://tihaiku.com/congyezige/696118.html
本试题收录于:
期货基础知识题库期货从业资格分类
期货基础知识
期货从业资格
相关试题推荐
保障基金的后续资金缴纳比例,由( )和( )确定,并可根据期货市场发展状况、
《证券期货市场诚信监督管理办法》规定,本法规定的违法失信信息,在诚信档案中的效力
单一资产管理计划接受接受投资者合法持有的股票、债券或中国证监会认可的其他金融资产
《最高人民法院、最高人民检察院关于办理操纵证券、期货市场刑事案件适用法律若干问题
投资者在期货投资活动中因期货市场波动或者投资品种价值本身发生变化所导致的损失,由
编造并且传播影响证券、期货交易的虚假信息,扰乱证券、期货交易市场,造成严重后果的
涉及投资组合的产品或服务,经营机构应当按照产品或服务整体风险等级进行评估。()
中国证监会诚信监督管理机构履行的职责包括()。A.界定、组织采集证券期货市场诚
中国证监会鼓励、支持诚实信用的公民、法人或者其他组织从事证券期货市场活动,实施诚
根据《证券期货市场诚信监督管理办法》,公民、法人或者其他组织申报的诚信信息应当(
随机试题
(1)Throughouttheyears,musichasbeenacommonthreadthatunitesgenerati
血黏度增加、血容量增多肾性水钠潴()A:咖啡因 B:伪麻黄碱 C:糖皮质激
城市地下冷库一般多设在( )。 A、城市中心 B、城市郊区 C、地铁
摄影测量影像平面图的编制包括()A:纠正和复制的方法,仪器类型,影像质量及精度情
合同具有的特征包括( )。A:合同是平等主体之间的民事法律关系 B:合同是两
某国有企业投资的工程建设施工项目,因工期紧张,在未取得立项批复的情况下便进行了招
()属于工程咨询业务推动协调发展的指导思想的要求。A.要坚决克服抓经济增长主要
下列选项中,不属于外汇市场功能的有()。A.充当国际金融活动的枢纽 B.调剂
耶克斯一多德森定律表明,对于中等难度的任务来说,动机强度与学习效果之间的关系是(
财产物资的盘盈是()。A、账存数大于实存数 B、财产物资的账面价值小于市场价值
最新回复
(
0
)