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假设一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应,该组合的市场价值为100万元。假设
假设一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应,该组合的市场价值为100万元。假设
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2022-08-02
63
问题
假设一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应,该组合的市场价值为100万元。假设市场年利率为6%,且预计1个月后可收到1万元的现金红利,则该股票组合3个月的合理价格应该是()。A.1004900元B.1015000元C.1010000元D.1025100元
选项
A.1004900元
B.1015000元
C.1010000元
D.1025100元
答案
A
解析
市场价值为100万元,相应的利息=1000000×6%÷12×3=15000(元);1个月后收到红利1万元,则剩余2个月的红利利息=10000×6%÷12×2=100(元),本利共计10100元;净持有成本=15000-10100=4900(元);则该远期合约的合理价格=1000000+4900=1004900(元)。
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