首页
登录
从业资格
假定一年期零息国债的无风险收益率为3%,1年期信用等级为B的零息债券的违约概率为
假定一年期零息国债的无风险收益率为3%,1年期信用等级为B的零息债券的违约概率为
题库
2022-08-02
59
问题
假定一年期零息国债的无风险收益率为3%,1年期信用等级为B的零息债券的违约概率为10%,在发生违约的情况下,该债券价值的回收率为60%,则根据风险中性定价模型可推断该零息债券的年收益率约为( )。A.8.3%B.7.3%C.9.5%D.10%
选项
A.8.3%
B.7.3%
C.9.5%
D.10%
答案
B
解析
根据风险中性定价原理,无风险资产的预期收益与不同等级风险资产的预期收益是相等的,即P1(1+K1)+(1-P1)×(1+K1)×θ=1+i1。其中,P1为期限1年的风险资产的非违约概率,(1-P1)即其违约概率;K1为风险资产的承诺利息;θ为风险资产的回收率,等于“1-违约损失率”;i1为期限1年的无风险资产的收益率。将题中数据代入上式,(1-10%)×(1+K1)+10%×(1+K1)×60%=1+3%,解得,K1≈7.3%。
转载请注明原文地址:https://tihaiku.com/congyezige/2057683.html
本试题收录于:
中级风险管理题库中级银行从业分类
中级风险管理
中级银行从业
相关试题推荐
下列游客的要求中,如果导游不予满足就是违约的是( )。单选A.旅游合同中旅游者已
在旅游风险提示中,三级、四级风险提示可以不发布风险结束时间,待风险消失后自然结束
旅游安全风险提示为一级的,用蓝色标示。
旅游安全风险提示级别标识颜色为()。A.红色 B.黑色 C.黄色 D.蓝色
旅游安全风险提示级别分为( )。A.—级 B.二级 C.三级 D.四级
根据《旅游安全管理办法》规定,( )风险提示可以不发布风险结束时间,待风险消失后
根据《旅游安全管理办法》规定,风险提示发布后,旅行社应当根据风险级别分别采取措施
根据《旅游安全管理办法》规定,风险提示应当通过官方网站、手机短信及公众易查阅的媒
旅游风险提示级别的制定部门是()。A.外交部 B.国务院旅游主管部门 C.全
违约责任的承担方式有( )。A.拘留 B.继续履行 C.采取补救措施 D.
随机试题
Between1977and1981,threegroupsofAmericanwomen,numbering27inall,
Notlongago,mosthistorianshadtobetravelers.【C1】______writtenaccount
[originaltext]W:Hi,ProfessorHiggins.M:Hi,Julia.W:Wouldyoubeabletoh
[originaltext]M:MissBarnes,Iunderstandthatyouarequitting.W:That’srig
Oncetheydecidedtohavechildren,MiShelandCarlMeissnertackledthenex
某人中午食用大量木薯后,晚饭时出现口中苦涩、流涎、头晕、恶心、呕吐、四肢无力等症
张某、李某和美澳公司共同出资设立了飞亚有限责任公司。张某出资20%,李某出资10
(2017年真题)治疗肠道蛔虫病可选用( )A.双八面体蒙脱石散 B.聚乙醇
男,38岁,间歇性水肿10余年,伴恶心、呕吐1周。血压155/110mmHg。血
矩阵组织结构的特点包括()。 A.适合于大系统 B.有横向纵向
最新回复
(
0
)