首页
登录
从业资格
某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合,三种股票的市值均为500万元,投资组合的
某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合,三种股票的市值均为500万元,投资组合的
考试题库
2022-08-02
101
问题
某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合,三种股票的市值均为500万元,投资组合的总价值为1 500万元,假定这三种股票均符合单因素模型,其预期收益率E(ri)分别为16%、20%和13%,其对该因素的敏感度(bi)分别为0.9、3.1、1.9,若投资者按照下列数据修改投资组合,不能提高预期收益率的组合是( )。Ⅰ.0.1;0.083;-0.183Ⅱ.0.2;0.3;-0.5Ⅲ.0.1;0.07;-0.07Ⅳ.0.3;0.4;-0.7A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
选项
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
答案
C
解析
令三种股票市值比重分别为w1、w2和w3。根据套利组合的条件有:
w1+w2+w3=0;0.9w1+3.1w2+1.9w3=0。上述两个方程有三个变量,故有多种解。令w1=0.1,则可解出w2=0.083,w3=-0.183。为了检验这个解能否提高预期收益率,把这个解用式w1Er1+w2Er2+…+wNErN>0检验,可得0.10.16+0.0830.2-0.1830.13=0.881%,由于0.881%为正数,因此可以通过卖出第三种股票2 745万元(=-0.1831 500)同时买入第一种股票150万元(=0.11 500)和第二种股票1 245万元(=0.0831 500)就能使投资组合的预期收益率提高0.881%。
转载请注明原文地址:https://tihaiku.com/congyezige/1820284.html
本试题收录于:
证券投资顾问业务题库证券投资顾问分类
证券投资顾问业务
证券投资顾问
相关试题推荐
根据《公司债券发行与交易管理办法》,以下属于公司债券合格投资者的有( )。[2
以下文件中,需要在申请首次公开发行股票并在创业板上市时申报,而在申请首次公开发行
甲公司拟收购乙上市公司。根据证券法律制度的规定,下列投资者中,如无相反证据,属于
关于首次公开发行股票时参与网下配售的投资者的表述正确的是()。[2015年9月
可转换公司债券,面值100元,转换价格40元,市场价格108元,股票二级市场价格
以下关于在新三板挂牌的公司采取做市转让方式转让股票的说法正确的有()。[201
以下可以参与挂牌公司股票公开转让的有()。[2015年11月真题] Ⅰ.注册
以下可以参与挂牌公司股票公开转让或定向发行的有()。[2015年9月真题]
以下关于创业板上市公司非公开发行股票发行价格与持股期限的说法正确的有()。[2
下列说法符合《上市公司证券发行管理办法》中关于非公开发行股票规定的是()。[2
随机试题
SpeechforVisitorstotheMuseum1.Historyofthemuse
由于水本身是一种良好的溶剂,可以溶解水榕性液体,降低可燃物浓度,而具有的灭火作用
可行性分析就是根据系统的环境、资源等条件,判断新系统的建设项目是否有必要、有可能
下列有关脑膜炎奈瑟菌的叙述,正确的是()A.革兰阴性杆菌,在体外存活力强
治疗肛痈阴虚毒恋证,应首选A.透脓散 B.仙方活命饮 C.黄连解毒汤
各种运输方式内外部的各个方面的构成和联系,就是( )。 A.运输系统
PowerPoint的空白幻灯片中,不可以直接插入的是( ) A.
在局麻药液中加入少量肾上腺素是为了A.收缩血管 B.延缓药液吸收 C.延长作
60个人里面,他们着白色或黑色上衣,黑色或蓝色裤子,有12个人着白上衣蓝裤子
下列哪些证据法院可以依职权进行调查收集:()A.在分割遗产的诉讼中,对是否
最新回复
(
0
)