企业投资10000元购买一台设备,正在考虑5~7年后予以更换新的设备,假设每年的

资格题库2022-08-02  38

问题 企业投资10000元购买一台设备,正在考虑5~7年后予以更换新的设备,假设每年的使用成本是固定不变的,企业的资本成本率为12%,预计5~7年后更换时设备的变现价值如下表所示。要求:(1)如果不考虑所得税和通货膨胀,计算该设备的经济寿命。(2)若税法规定的折旧年限为6年,税法规定的残值率为10%,如果考虑所得税,不考虑通货膨胀,企业适用的所得税率为25%,计算该设备的经济寿命。

选项

答案

解析 (1)使用5年:
0时点现金流量=-10000元;1-4时点现金流量=0,
5时点现金流量=2800元
年平均成本=[10000-2800×(P/F,12%,5)]/(P/A,12%,5)=2333.36元
使用6年:
0时点现金流量=-10000元;1-5时点现金流量=0
6时点现金流量=1000元
年平均成本=[10000-1000×(P/F,12%,6)]/(P/A,12%,6)=2309.04元
使用7年:
0时点现金流量=-10000元;1-6时点现金流量=0
7时点现金流量=-1000元
年平均成本=[10000+1000×(P/F,12%,7)]/(P/A,12%,7)=2290.26元
因为第7年的平均年成本最低,所以该设备的经济寿命为7年。
(2)折旧=10000×(1-10%)/6=1500(元)
使用5年:
0时点现金流量=-10000元;
1-5时点营业现金毛流量=1500×25%=375
5年末账面价值=10000-5×1500=2500
5时点回收现金流量=2800-300×25%=2725元
年平均成本=[10000-375×(P/A,12%,5)-2725×(P/F,12%,5)]/(P/A,12%,5)=1970.16元
使用6年:
0时点现金流量=-10000元;
1-6时点营业现金毛流量=1500×25%=375
6年末账面价值=10000-6×1500=1000
6时点回收现金流量=1000元
年平均成本=[10000-375×(P/A,12%,6)-1000×(P/F,12%,6)]/(P/A,12%,6)=1934.04元
使用7年:
0时点现金流量=-10000元;
1-6时点营业现金毛流量=1500×25%=375
7年末账面价值=10000-6×1500=1000
7年末变现价值=-1000
7年末清理损失=2000
7时点回收现金流量=-1000+2000×25%=-500
年平均成本=[10000-375×(P/A,12%,6)+500×(P/F,12%,7)]/(P/A,12%,7)=1902.88元
因为第7年的平均年成本最低,所以该设备的经济寿命为7年。
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