丙公司是一家汽车配件制造企业,近期的销售量迅速增加。为满足生产和销售量的需求,丙

资格题库2022-08-02  21

问题 丙公司是一家汽车配件制造企业,近期的销售量迅速增加。为满足生产和销售量的需求,丙公司需要筹集资金 495000元用于增加存货,占用期限为 30天。现有三个可满足资金需求的筹资方案:方案 1:利用供应商提供的商业信用,选择放弃现金折扣,信用条件为“ 2/10, N/40”。方案 2:向银行贷款,借款期限为 30天,年利率为 8%。银行要求的补偿性金额为借款额的20%。方案 3:以贴现法向银行借款,借款期限为 30天,月利率为 1%。要求:( 1)如果丙公司选择方案 1,计算其放弃现金折扣的机会成本。( 2)如果丙公司选择方案 2,为获得 495000元的实际用款额,计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。( 3)如果丙公司选择方案 3,为获得 495000元的实际用款额,计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。( 4)根据以上各方案的计算结果,为丙公司选择最优筹资方案。

选项

答案

解析 ( 1)放弃现金折扣的机会成本 =2%/( 1-2%)× 360/( 40-10) =24.49%
( 2)应借款总额 =495000/( 1-20%) =618750(元)
借款的实际年利率 =8%/( 1-20%) =10%
( 3)应借款总额 =495000/( 1-1%) =500000(元)
借款的实际年利率 =( 1%× 12) /( 1-1%) =12.12%
( 4)方案 2的筹资成本最小,应该选择方案 2。
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