2. 财务会计
  3. 假设r为年利息率；d为年指数股息率；t为所需计算的各项内容的时间变量；T代表交割时间；S(t)为t时刻的现货指数；F(t，T)表示T时交割的期货合约在t时的理论

假设r为年利息率；d为年指数股息率；t为所需计算的各项内容的时间变量；T代表交割时间；S(t)为t时刻的现货指数；F(t，T)表示T时交割的期货合约在t时的理论

游客2024-03-09  53
问题 假设r为年利息率；d为年指数股息率；t为所需计算的各项内容的时间变量；T代表交割时间；S(t)为t时刻的现货指数；F(t，T)表示T时交割的期货合约在t时的理论价格(以指数表示)；TC为所有交易成本的合计，则下列说法正确的是(    )。
选项 A、无套利区间的上界应为F(t，T)+TC=S(t)[1+(r—d)×(T—t)／365]+TC
B、无套利区间的下界应为F(t，T)一TC=s(t)[1+(r—d)×(T—t)／365]—TC
C、无套利区间的下界应为TC—F(t，T)=TC—S(t)[1+(r—d)×(T—t)／365]
D、以上都对
答案 A,B
解析 无套利区间应为：{S(t)[1+(r—d)×(T—t)／365]一TC，S(t)[1+(r—d)×(T—t)／365]+TC}。
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