某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债，该国债的基点价值为0．06045元，5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割国

游客2024-03-09 26

问题某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债，该国债的基点价值为0．06045元，5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割国债的基点价值为0．06532元，转换因子为1．0373。根据基点价值法，该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是( )。

选项 A、做多国债期货合约89手
B、做多国债期货合约96手
C、做空国债期货合约96手
D、做空国债期货合约89手

答案 C

解析该机构持有国债现货，为对冲利率风险，应做空国债期货合约，做空国债期货合约的数量为：5年期国债期货可交割国债的基点价值为：100 000 000×0．06045+100=60 450。5年期国债期货的基点价值为：1 000 000×0．06532+100÷1．0373≈629．712。需要对冲的数量为：60 450÷629．712≈96(手)。

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某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债，该国债的基点价值为0．06045元，5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割国

在分析外汇期货价格的决定时，不仅要对每个国家进行单独研究，而且应该对它们做比较研究，衡量一国经济状况好坏的因素，主要有()。A、一国国内生产总值的实际

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以下构成跨期套利的是()。A、买入LME5月铜期货，一天后卖出LME6月铜期货B、买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出上海期货交易所6月铜期货C

期货交易所的特性主要包括()。A、高度系统性B、高度严密性C、高度组织化D、高度规范化A，B，C，D在现代市场经济条件下，期货交易所是一种具有

根据《期货交易管理条例》的规定，中国证监会的监管职责主要有()等。A、制定有关期货市场监督管理的规章、规则，并依法行使审批权B、对品种的上市、交易、

假定英镑兑人民币汇率为1英镑=9．1000元人民币，中国的A公司想要借入5年期的英镑借款，英国的B公司想要借入5年期的人民币借款。市场向它们提供的固定利率如下表

“五位一体”的监管体系中不包括()。A、证监局B、期货交易所C、期货公司D、中国期货业协会C“五位一体”的期货监管体系包括中国证监会、证监局、

关于期货交易与现货交易的区别，下列说法错误的是()。A、现货市场上商流与物流在时空上基本是统一的B、并不是所有商品都适合成为期货交易的品种C、期货

某短期国债离到期日还有3个月，到期可获金额10000元，甲投资者出价9750元将其买下，2个月后乙投资者以9850买下并持有一个月后再去兑现，则乙投资者的

6月5日，买卖双方签订一份3个月后交割的一篮子股票组合的远期合约，该一篮子股票组合与恒生指数构成完全对应，此时的恒生指数为15000点，恒生指数的合约乘数为5

If[img]2014m9x/ct_egreqm_egreqjs_0044_20148[/img]isaneveninteger,whichofth

[originaltext]InNepal,arowovertuitionfeeshascloseddownaround8,50

WhenarchaeologistssearchedtheremotenorthwesterncoastofAlaska,theydidn

Joehadmanyregretswhenhe______theyearshespentabroad.A、lookedbackonB

Olderpeoplewhoholdtemporaryorpart-timejobsafterretirementenjoybet

患者男性，21岁。咳嗽伴午后低热一月余。体检：体温37.9℃，呼吸音较粗，叩诊左

审计的性质应当表述为（　　）。A.经济监督 B.财政财务收支审查 C.会计检

乙是某期货公司的客户，持有多头合约。合约到期后，乙向期货公司申请交割。但乙在交割

A.1 B.2 C.3 D.5

关于地下连续墙施工，说法正确的有（）。A.机械化程度高 B.强度大、挡土

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