假设单因素模型成立，所有证券的贝塔值均为 1，个股的非系统性风险标准差为 30%

题库2022-08-02 65

问题假设单因素模型成立，所有证券的贝塔值均为 1，个股的非系统性风险标准差为 30%。如果证券分析师研究了 20 种股票，发现一半股票的阿尔法值为 2%，另一半为-2%。这时一个投资组合买入 100 万等权重正阿尔法股票，同时卖空 100 万等权重负阿尔法股票。（1）该组合期望收益为多少？（2）该组合是否存在非系统性风险？为什么？（3）该组合的标准差是多少？

选项

答案

解析