2. 从业资格
  3. 某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债。该国债的基点

某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债。该国债的基点

练习题库2022-08-02  64
问题 某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债。该国债的基点价值为0.06045元，5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割国债的基点价值为0.06532元，转换因子为1.0373。根据基点价值法，该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是（??）。A. 做多国债期货合约96手B. 做多国债期货合约89手C. 做空国债期货合约96手D. 做空国债期货合约89手
选项 A. 做多国债期货合约96手
B. 做多国债期货合约89手
C. 做空国债期货合约96手
D. 做空国债期货合约89手
答案 C
解析 该机构持有国债现货，为对冲利率风险，应做空国债期货合约。该国债的基点价值为：1000000000.06045100=60450。国债期货的基点价值为：1 0000000.06532100d-1.0373≈629.7。需要对冲的数量为：60450629.7≈96(手)。
转载请注明原文地址:http://tihaiku.com/congyezige/689492.html
本试题收录于： 期货基础知识题库期货从业资格分类

期货基础知识

期货从业资格

相关试题推荐
随机试题
最新回复(0)