某证券投资基金主要在美国股市上投资，在9月2日时，其收益已达到16％，鉴于后市不太明朗，下跌的可能性很大，为了保持这一成绩到12月，决定利用S&P500指数期货

游客2024-03-09 50

问题某证券投资基金主要在美国股市上投资，在9月2日时，其收益已达到16％，鉴于后市不太明朗，下跌的可能性很大，为了保持这一成绩到12月，决定利用S&P500指数期货实行保值。假定其股票组合的现值为2．24亿美元，并且其股票组合与S&P500指数的β系数为0．9。假定9月2日时的现货指数为1 380点，而12月到期的期货合约为1 400点。该基金首先要卖出( )张期货合约才能实现2．24亿美元的股票得到有效保护。

选项 A、500
B、550
C、576
D、600

答案 C

解析如题，应该卖出的期货合约数=2．24／(1 400×250)×0．9=576(点)，每点代表250美元。股票组合的β系数，其套期保值公式，买卖期货合约数=现货总价值／(现货指数点×每点乘数)×β系数。

转载请注明原文地址:http://tihaiku.com/caiwukuaiji/3519019.html

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

某证券投资基金主要在美国股市上投资，在9月2日时，其收益已达到16％，鉴于后市不太明朗，下跌的可能性很大，为了保持这一成绩到12月，决定利用S&P500指数期货

以下构成跨期套利的是()。A、买入LME5月铜期货，一天后卖出LME6月铜期货B、买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出上海期货交易所6月铜期货C

下列属于中长期利率期货品种的是()。A、T-notesB、T-billsC、T-bondsD、Euro-BOBLA，C，DB属于短期利率期货品

根据《期货交易管理条例》的规定，中国证监会的监管职责主要有()等。A、制定有关期货市场监督管理的规章、规则，并依法行使审批权B、对品种的上市、交易、

“五位一体”的监管体系中不包括()。A、证监局B、期货交易所C、期货公司D、中国期货业协会C“五位一体”的期货监管体系包括中国证监会、证监局、

中国证监会发布的《期货公司首席风险官管理规定(试行)》，于()起施行。A、2007年3月27日B、2008年3月27日C、2008年5月1日D、

下列不属于期货公司风险监管措施的是()。A、设立首席风险官制度B、加强临时性政策风险的管理C、加强对从业人员的管理D、严格经营管理B期货公司的

当期货期权合约到期时，期权()。A、不具有内涵价值，具有时间价值B、具有内涵价值，不具有时间价值C、既具有内涵价值，又具有时间价值D、既不具有内

关于期货交易与现货交易的区别，下列说法错误的是()。A、现货市场上商流与物流在时空上基本是统一的B、并不是所有商品都适合成为期货交易的品种C、期货

某投资者在5月2日以20美元／吨的权利金买入9月份到期的执行价格为140美元／吨的小麦看涨期权合约，同时以10美元／吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为13

理论上，假设其他条件不变，紧缩性的货币政策将导致()。A、国债价格上涨，国债期货价格下跌B、国债价格下跌，国债期货价格上涨C、国债价格和国债期货价

Onceuponatime,peoplewholivedalonetendedtobethoseoneitherside

ThethreePuritantraditionsare______.A、religioustolerance,respectforachiev

PASSAGETHREE[br]WhydidGregWoodburngatherwornshoes?Tohelpthepoorchil

Therewasanaccidentatthecorner._,thegirlwasn’t_hurt.A、Lucki

Spaceisadangerousplace,notonlybecauseofmeteors(流星)butalsobecause

下列关于室外消火栓给水管道的布置说法（）正确。A.室外消防给水管网应布置成

下列建设工程项目风险中，属于技术风险的是()。A、人身安全控制计划 B、施工机

甲故意杀害乙案中，丙对乙的死因进行鉴定，甲申请有专门知识的人丁出庭，戊是该案的目

刘女士小孩感冒咳嗽不止，为了不影响上学，打开家中“自备药”的抽屉，翻找出以前小孩

土石围堰水下部分石渣、堆石体的填筑，一般采用()施工。A.分层填筑 B.整体浇

某证券投资基金主要在美国股市上投资，在9月2日时，其收益已达到16％，鉴于后市不太明朗，下跌的可能性很大，为了保持这一成绩到12月，决定利用S&P500指数期货

以下构成跨期套利的是()。A、买入LME5月铜期货，一天后卖出LME6月铜期货B、买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出上海期货交易所6月铜期货C

下列属于中长期利率期货品种的是()。A、T-notesB、T-billsC、T-bondsD、Euro-BOBLA，C，DB属于短期利率期货品

根据《期货交易管理条例》的规定，中国证监会的监管职责主要有()等。A、制定有关期货市场监督管理的规章、规则，并依法行使审批权B、对品种的上市、交易、

“五位一体”的监管体系中不包括()。A、证监局B、期货交易所C、期货公司D、中国期货业协会C“五位一体”的期货监管体系包括中国证监会、证监局、

中国证监会发布的《期货公司首席风险官管理规定(试行)》，于()起施行。A、2007年3月27日B、2008年3月27日C、2008年5月1日D、

下列不属于期货公司风险监管措施的是()。A、设立首席风险官制度B、加强临时性政策风险的管理C、加强对从业人员的管理D、严格经营管理B期货公司的

当期货期权合约到期时，期权()。A、不具有内涵价值，具有时间价值B、具有内涵价值，不具有时间价值C、既具有内涵价值，又具有时间价值D、既不具有内

关于期货交易与现货交易的区别，下列说法错误的是()。A、现货市场上商流与物流在时空上基本是统一的B、并不是所有商品都适合成为期货交易的品种C、期货

某投资者在5月2日以20美元／吨的权利金买入9月份到期的执行价格为140美元／吨的小麦看涨期权合约，同时以10美元／吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为13

理论上，假设其他条件不变，紧缩性的货币政策将导致()。A、国债价格上涨，国债期货价格下跌B、国债价格下跌，国债期货价格上涨C、国债价格和国债期货价

Onceuponatime,peoplewholivedalonetendedtobethoseoneitherside

ThethreePuritantraditionsare______.A、religioustolerance,respectforachiev

PASSAGETHREE[br]WhydidGregWoodburngatherwornshoes?Tohelpthepoorchil

Therewasanaccidentatthecorner._______,thegirlwasn’t_______hurt.A、Lucki

Spaceisadangerousplace,notonlybecauseofmeteors(流星)butalsobecause

下列关于室外消火栓给水管道的布置说法（）正确。A.室外消防给水管网应布置成

下列建设工程项目风险中，属于技术风险的是()。A、人身安全控制计划 B、施工机

甲故意杀害乙案中，丙对乙的死因进行鉴定，甲申请有专门知识的人丁出庭，戊是该案的目

刘女士小孩感冒咳嗽不止，为了不影响上学，打开家中“自备药”的抽屉，翻找出以前小孩

土石围堰水下部分石渣、堆石体的填筑，一般采用()施工。A.分层填筑 B.整体浇

Therewasanaccidentatthecorner._,thegirlwasn’t_hurt.A、Lucki