首页
登录
学历类
某一股票价格在期末价格有两种可能,150元或90元。该股票的卖出期权的执行价格是
某一股票价格在期末价格有两种可能,150元或90元。该股票的卖出期权的执行价格是
admin
2022-08-02
78
问题
某一股票价格在期末价格有两种可能,150元或90元。该股票的卖出期权的执行价格是110元,该股票的期初价格为95元。 (1)若投资者用卖出期权对冲,则一股股票需要多少卖出期权? (2)购买一股购买并进行Puts期权对冲,则资产组合期末价值是多少? (3)当期权价格为多少时候组合回报率将为10%?
选项
答案
解析
(2)若股价上升至150元,则1股+3卖出期权价值为150+0×3=150元 若股价下降至90元,则1股+3卖出期权价值为90+20×3=150元 因此资产组合不受到股票价格变化影响,期末价值为150元 (3)由于组合期末价值为150元,且组合回报率为10%,则期初应投入150/1.1=135.36元,因此期权价格应为(136.36-95)/3=13.79元 期权计算题作为难度较大的考点,出現概率很大,往年一般出二叉树计算题,该题并非究全意义上的二叉树考点,有一些注重名称的考察,部分同学因为不知道puts为看跌期权的原因在这道题上失分了,实际上是没有重视对期权基础知识复习的体现。另外,一般在讲解期权对冲比率时,会说明构造的组合为1单位期权,这里考察了1股票对应多少期权,也是一个易错点。这里如果大家掌握期权的delta的绝对值小于1、股票的Delta等于 1,构造组合总 delta为0,就不可能犯这类错误。
转载请注明原文地址:https://tihaiku.com/xueli/2706920.html
本试题收录于:
431金融学综合题库研究生入学分类
431金融学综合
研究生入学
相关试题推荐
某企业从设备租赁公司租借一台价格为100万元的设备,总租期和寿命期均为36个月,
在单因素敏感性分析中,当产品价格下降幅度为6.3%、项目投资额降低幅度为22.6
某项目设计生产能力为80万件,预计单位产品售价为150元,单位产品可变成本为13
适用于岩层破碎,路堑边坡较高,全部明挖可能引起坍塌,但拱脚岩层承载力较好的地段是
在危险源分类中,生产或活动过程中存在的可能发生意外释放的能量或危险物质,是(
收集的数据尽可能准确和详细,为此监理工程师必须认真做好如下哪些工作()。A.施
控制性时间参数包括()。A.工作的最早可能开始时间 B.工作的最早可能完成时
在特殊干旱地区的高速公路路床压实度标准最低可能为()。A.96% B.95%
下列关于流水施工的特点说法不正确的是()。A.尽可能地利用工作面进行施工,
在单因素敏感性分析中,当产品价格下降幅度为6.3%、项目投资额降低幅度为22.6
随机试题
[originaltext]Normallyastudentmustattendacertainnumberofcoursesin
某高血压患者在开展营养治疗时应遵循以下原则。能够促进高血压发生的营养素是(
A.亚硝酸钠 B.亚硫酸钠 C.碳酸氢钠 D.氢氧化钠 E.聚氧乙烯脂肪
根据调查的目的与要求,在对被调查对象进行全面分析的基础上,有意识地选择若干具有典
A.跨阈步态 B.慌张步态 C.剪刀步态 D.醉汉步态 E.鸭步下述疾病
龙胆的薄壁细胞中可见A.草酸钙针晶B.草酸钙簇晶C.草酸钙砂晶D.草酸钙柱晶E.
共用题干 患者男性,15岁,河北省某县农民。1985年9月中旬自感头痛、发热、
服务对象周某和社会工作者小刘抱怨:“别人总说我言行不一,其实我不是这样,没人明白
下列关于商业信用筹资的说法中,错误的有()。A.在附有现金折扣条件的应付账款融资
(2018年真题)下列凭证中,属于印花税应纳税凭证的有()。A.产权转移证书
最新回复
(
0
)