首页
登录
从业资格
某家信用评级为AAA级的商业银行目前发行3年期有担保债券的利率为4.26%。现该
某家信用评级为AAA级的商业银行目前发行3年期有担保债券的利率为4.26%。现该
资格题库
2022-08-02
79
问题
某家信用评级为AAA级的商业银行目前发行3年期有担保债券的利率为4.26%。现该银行要发行一款保本型结构化产品,其中嵌入了一个看涨期权的多头,产品的面值为100。而目前3年期的看涨期权的价值为产品面值的12.68%,银行在发行产品的过程中,将收取面值的0.75%作为发行费用,且产品按照面值发行。如果将产品设计成100%保本,则产品的参与率是( )。A.80.83%B.83.82%C.86.83%D.89.12%
选项
A.80.83%
B.83.82%
C.86.83%
D.89.12%
答案
C
解析
如果将产品设计成100%保本,则债券的价值就是:100%/(1+4.26%)3=88.24%,所以用于建立债券头寸的资金是面值的88.24%,而发行费用0.75%,则剩下的资金为:100%-88.24%-0.75%=11.01%,即面值的11.01%用于建立期权的头寸。而期权的价值是面值的12.68%,所以参与率(即杠杆水平)为:11.01%/12.68%=86.83%。
转载请注明原文地址:https://tihaiku.com/congyezige/717781.html
本试题收录于:
期货投资分析题库期货从业资格分类
期货投资分析
期货从业资格
相关试题推荐
生理自我基本成熟时期在()。A.幼儿初期 B.童年期 C.少年期 D.
一般来说,小学阶段相当于人生发展的()。A.幼儿期 B.少年期 C.童年期
一般人的感知能力在青少年期就已经基本成熟,但抽象逻辑思维能力才刚有所发展,这反映
青少年期一般指( )岁。A、6~12 B、11~18 C、6~
简述童年期儿童生理发展的主要特征。
论述童年期儿童的学习特征。
社会自我基本成熟的时期在( )。 A.婴儿期 B.幼儿期 C.童年期
童年期儿童心理发展的特点表明,小学生记忆的主要方式是()记忆。
少年期表现出的总体性的阶段特征是()。 A.身体状态的剧变 B.内心世界的发
青年期是个体身心两方面逐步走向()的时期。
随机试题
IntroductionandInterviewInterview(choose1)Let’stalkaboutw
[audioFiles]audio_ehbm_j07001(20082)[/audioFiles]A、IliveinShanghai.B、Iamf
EconomistssayconfidenceintheU.S.economyhasimprovedsincethefinanci
(1)Familyplanninghasbeenahugesuccess.Theglobalfertilityratehascr
对题中说法正确。
对劳务分包队伍的综合评价可以划分为()。A.过程评价和全面评价 B.全面评价
患者,女,35岁,已婚。产后半月余,全身关节疼痛,肢体酸楚麻木,头晕心悸,舌淡红
目前治疗功能减退性内分泌疾病应注重A:查明病因、对因治疗 B:手术切除病变组织
人在每一瞬间,将心理活动选择了某些对象而忽略了另一些对象。这一特点指的是注意的(
以下医学检查项目中,主要用于诊断急性胰腺炎的是A.血淀粉酶 B.尿淀粉酶 C
最新回复
(
0
)