首页
登录
从业资格
某家信用评级为AAA级的商业银行目前发行3年期有担保债券的利率为4.26%。现该
某家信用评级为AAA级的商业银行目前发行3年期有担保债券的利率为4.26%。现该
资格题库
2022-08-02
70
问题
某家信用评级为AAA级的商业银行目前发行3年期有担保债券的利率为4.26%。现该银行要发行一款保本型结构化产品,其中嵌入了一个看涨期权的多头,产品的面值为100。而目前3年期的看涨期权的价值为产品面值的12.68%,银行在发行产品的过程中,将收取面值的0.75%作为发行费用,且产品按照面值发行。如果将产品设计成100%保本,则产品的参与率是( )。A.80.83%B.83.82%C.86.83%D.89.12%
选项
A.80.83%
B.83.82%
C.86.83%
D.89.12%
答案
C
解析
如果将产品设计成100%保本,则债券的价值就是:100%/(1+4.26%)3=88.24%,所以用于建立债券头寸的资金是面值的88.24%,而发行费用0.75%,则剩下的资金为:100%-88.24%-0.75%=11.01%,即面值的11.01%用于建立期权的头寸。而期权的价值是面值的12.68%,所以参与率(即杠杆水平)为:11.01%/12.68%=86.83%。
转载请注明原文地址:https://tihaiku.com/congyezige/717781.html
本试题收录于:
期货投资分析题库期货从业资格分类
期货投资分析
期货从业资格
相关试题推荐
生理自我基本成熟时期在()。A.幼儿初期 B.童年期 C.少年期 D.
一般来说,小学阶段相当于人生发展的()。A.幼儿期 B.少年期 C.童年期
一般人的感知能力在青少年期就已经基本成熟,但抽象逻辑思维能力才刚有所发展,这反映
青少年期一般指( )岁。A、6~12 B、11~18 C、6~
简述童年期儿童生理发展的主要特征。
论述童年期儿童的学习特征。
社会自我基本成熟的时期在( )。 A.婴儿期 B.幼儿期 C.童年期
童年期儿童心理发展的特点表明,小学生记忆的主要方式是()记忆。
少年期表现出的总体性的阶段特征是()。 A.身体状态的剧变 B.内心世界的发
青年期是个体身心两方面逐步走向()的时期。
随机试题
AudienceofWritingAudienceisaveryimportantcon
[originaltext]W:It’smuchbettertowaituntilSaturdaytoleave.Don’tyouag
Softwareengineeringisthestudyandap
下列关于核查验证受限及处理方式的说法中,错误的是( )。A.对超出资产评估专业
在公司型基金合同中,需要规定基金的组织形式为有限责任公司或( )。A.非盈利组
(2018年真题)凭证式国债的特点有( )。 Ⅰ.购买方便 Ⅱ.收益不稳定
下列哪种说法符合多发性骨髓瘤的实验室检查A.骨髓中骨髓瘤细胞必须>5%B.无M蛋
下列哪项是上消化道大出血的临床表现A.失血性周围循环衰竭 B.呕血黑便 C.
某公司向银行借款1000万元,期限为5年,年利率为12%,复利计息,到期时企业应
工程项目质量管理是指在工程项目实施过程中,指挥和控制项目参与各方关于质量的相互协
最新回复
(
0
)