当前股票价格为30元，3个月后支付红利5元，无风险年利率为12%（连续复利计息）

最全题库2022-08-02 76

问题当前股票价格为30元，3个月后支付红利5元，无风险年利率为12%（连续复利计息）。期限为6个月的该股票远期合约的理论价格应为（）元。A.30e^0.06 - 5e^-0.03B.30e^0.06 + 5e^-0.03C.30e^0.06 + 5e^0.03D.30e^0.06 - 5e^0.03

选项 A.30e^0.06 - 5e^-0.03
B.30e^0.06 + 5e^-0.03
C.30e^0.06 + 5e^0.03
D.30e^0.06 - 5e^0.03

答案 D

解析已知支付现金红利的标的资产场合。设在（T-t）期间，所有支付的现金红利（如股利）在t时刻的折现值之和为Dt。根据远期价格定价公式，可得：