首页
登录
从业资格
假设r为年利息率,d为年指数股息率,t为所需计算的各项内容的时间变量,T代表交割
假设r为年利息率,d为年指数股息率,t为所需计算的各项内容的时间变量,T代表交割
最全题库
2022-08-02
52
问题
假设r为年利息率,d为年指数股息率,t为所需计算的各项内容的时间变量,T代表交割时间,S(t)为t时刻的现货指数,F(t,T)表示T时交割的期货合约在t时的现货价格(以指数表示),TC为所有交易成本,则( )。A.无套利区间的上界应为:F(t,T)+TC=S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]+TCB.无套利区间的下界应为:F(t,T)-TC=S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]-TCC.无套利区间的下界应为:F(t,T)+TC=S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]+TCD.无套利区间为{S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]-TC,S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]+TC}
选项
A.无套利区间的上界应为:F(t,T)+TC=S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]+TC
B.无套利区间的下界应为:F(t,T)-TC=S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]-TC
C.无套利区间的下界应为:F(t,T)+TC=S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]+TC
D.无套利区间为{S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]-TC,S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]+TC}
答案
ABD
解析
无套利区间是指考虑交易成本后,将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的区间。如题假设,无套利区间的上界应为F(t,T)+TC=S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]+TC;而无套利区间的下界应为F(t,T)-TC=S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]-TC;相应的无套利区间应为:{S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]-TC,S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]+TC}。
转载请注明原文地址:https://tihaiku.com/congyezige/699377.html
本试题收录于:
期货基础知识题库期货从业资格分类
期货基础知识
期货从业资格
相关试题推荐
(2018年真题)非结算会员的结算准备金余额小于零并未能在约定时间内补足的,全面
(2018年真题)下列关于会员期货交易所理事委托代表出席理事会会议的表述中,错误
(2018年真题)会员制期货交易所的法定代表人是()。A.董事长 B.总经理
(2018年真题)商品期货合约是指以有价证券、利率、汇率等金融产品及其相关指数产
(2018年真题)假设张某在甲期货公司任副总经理期间被举报其在证券公司涉嫌从事期
(2018年真题)会员未在期货交易所规定的时间内追加保证金或者自行平仓的,期货交
下列关于期货公司报送资料的表述,错误的有()A.期货公司的法定代表人、经营管理主
非结算会员应当按照( )的时间和方式查询交易结算报告。A.结算协议约定 B.
某外地期货公司欲在北京发展业务,委派王某任北京业务部经理。王某创业一段时间后,感
假设2015年甲期货交易所的手续费收入为2000万元,那么该交易所应提取的风险准
随机试题
[originaltext]W:Iheardyougotfullmarksinthemathexam.Congratulations!
Splittingdinnercheckscancauseasplittingheadache,evenwhenthediners
"Someliteraryworksaremortal;JaneAusten’sareimmortal,"writesHarold
[originaltext]M:I’vebeentakingfourcourses,butIthinkI’lldroponeofth
Thepointoffactoryfarmingischeapmeat,madepossiblebyconfininglarge
患者男性,62岁,反复咳嗽、咳痰30余年,5年前出现逐渐加重的呼吸困难,诊断为慢
禁止用()洗刷空气滤清器以及其他空气通路的零件。(A)柴油(B)汽油
人从明处突然进入暗处,人的感觉阈限( )。A.缓慢下降 B.急速下降 C.
(2020年真题)下列建设工程进度计划编制工作中,属于绘制网络图阶段工作内容的是
涉及重要防护对象的水土保持分部工程和单位工程的水土保持质量评定等级分为( )。
最新回复
(
0
)