首页
登录
从业资格
假定一年期零息国债的无风险收益率为3%,1年期信用等级为B的零息债券的违约概率为
假定一年期零息国债的无风险收益率为3%,1年期信用等级为B的零息债券的违约概率为
练习题库
2022-08-02
78
问题
假定一年期零息国债的无风险收益率为3%,1年期信用等级为B的零息债券的违约概率为10%,在发生违约的情况下,该债券价值的回收率为60%,则根据风险中性定价模型可推断该零息债券的年收益率约为( )。A.8.3%B.7.3%C.9.5%D.10%
选项
A.8.3%
B.7.3%
C.9.5%
D.10%
答案
B
解析
根据风险中性定价原理,无风险资产的预期收益与不同等级风险资产的预期收益是相等的,即P1(1+K1)+(1-P1)×(1+K1)×θ=1+i1。其中,P1为期限1年的风险资产的非违约概率,(1-P1)即其违约概率;K1为风险资产的承诺利息;θ为风险资产的回收率,等于“1-违约损失率”;i1为期限1年的无风险资产的收益率。将题中数据代入上式,(1-10%)×(1+K1)+10%×(1+K1)×60%=1+3%,解得,K1≈7.3%。
转载请注明原文地址:https://tihaiku.com/congyezige/2056773.html
本试题收录于:
中级风险管理题库中级银行从业分类
中级风险管理
中级银行从业
相关试题推荐
在旅游风险提示中,三级、四级风险提示可以不发布风险结束时间,待风险消失后自然结束
旅游安全风险提示级别标识颜色为()。A.红色 B.黑色 C.黄色 D.蓝色
根据《旅游安全管理办法》第十八条第一款规定,旅行社应当根据风险级别采取不同的应对
根据《旅游安全管理办法》规定,风险提示发布后,旅行社应当根据风险级别分别采取措施
旅游安全风险提示制度中,风险提示为四级的标识颜色为( )。A.红色 B.橙色
根据可能对旅游者造成的危害程度、紧急程度和发展态势,特别严重的风险为( )风险。
旅游风险提示级别的制定部门是()。A.外交部 B.国务院旅游主管部门 C.全
《合同法》规定,违约责任的严格责任原则是不要求证明行为人在主观上是否存在过错,而
合同违约责任属于( )。A.民事责任 B.刑事责任 C.行政责任 D.经济
承担违约责任的方式有()。A.继续履行合同、采取补救措施、提起诉讼 B.继续履
随机试题
TheQuechuaworldissubmerged,sotospeak,inacosmicmagmathatweighsh
Commoninterests______thiscountrywithmanyothersduringthewar.A、associate
[img]2016m12s/ct_eyyjsdz2016c_eyyjsdreadd_0076_201611[/img]Tobeobesemean
ItiscommonlybelievedintheUnitedStatesthatschooliswherepeoplego
飞行员膳食中,由脂肪提供能量的适宜比例为( )。A.20%~25% B.10
颈丛神经阻滞的并发症包括()A.局麻药毒性反应 B.高位硬膜外阻滞或全脊麻
亲属相隐不为罪原则确立于( )时期。 A.汉宣帝 B.汉章帝 C.汉文帝
下列有关牛黄的描述正确的有A.分为蛋黄和管黄两种 B.表面具有一层光亮的薄膜,
导致某种商品供给曲线发生位移的因素是( )。A.该商品的成本 B.该商品的价
施工中若发包人出于某种考虑要求提前竣工,发包人要()。A.负责修改施工进度计
最新回复
(
0
)