首页
登录
从业资格
某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合,三种股票的市值均为500万元,投资组合的
某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合,三种股票的市值均为500万元,投资组合的
资格题库
2022-08-02
71
问题
某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合,三种股票的市值均为500万元,投资组合的总价值为1500万元,假定这三种股票均符合单因素模型,其预期收益率E(r①)分别为16%、20%和13%,其对该因素的敏感度(B①)分别为0.9、3.1、1.9,若投资者按照下列数据修改投资组合,不能提高预期收益率的组合是( )。①0.1;0.083;-0.183②0.2;0.3;-0.5③0.1;0.07;-0.07④0.3;0.4;-0.7A.①③B.①②③C.②③④D.①②③④
选项
A.①③
B.①②③
C.②③④
D.①②③④
答案
C
解析
在投资组合中三种股票的权重分别为w1、w2、w3。根据套利组合的条件有:(1)w1+w2+w3=0(2)0.9w1+3.1w2+1.9w3=0上述两个方程有多种解。令w1=0.1,解得w2=0.083,w3=-0.183。用w1Er1+w2Er2+…+wNErN>0检验这个解能否提高预期收益率,可得0.1x0.16+0.083x0.2-0.183x0.13=0.881%,由于0.881%为正数,因此可以通过卖出第三种股票2745万元(=-0.183x1500)同时买入第—种股票150万元(=0.1x1500)和第二种股票1245万元(=0.083x1500)能使投资组合的预期收益率提高0.881%。因此能够提高预期收益率的组合只有①。②③④不行,答案选C
转载请注明原文地址:https://tihaiku.com/congyezige/1819095.html
本试题收录于:
证券投资顾问业务题库证券投资顾问分类
证券投资顾问业务
证券投资顾问
相关试题推荐
以下适用证券法规定的证券品种及行为有( )A.股票的发行和交易 B.可转换公
某可转换债券的面值为100元,转换价格为5元。标的股票的市场价格为4.8元,可转
下列关于非公开发行股票的说法正确的是( )A.非公开发行询价的,拿到批文后,应
下列属于会计政策变更的是( )A.投资性房地产后续计量模式由成本模式转为公允价
下列事项影响当期损益的是( )A.自用房地产转为公允价值模式的投资性房地产,转
首发股票上市,有一个财务问题没有披露造成投资者损失,保荐人、主承销商应与发行人一
某可转换债券的面值为1000元,转换价格为40元。标的股票的市场价格为45元,可
以下应计入其他综合收益的项目有( )A.持有至到期投资公允价值变动 B.现金
甲公司向乙公司销售设备并提供安装服务。安装的设备价款为500万元,安装简单易行,
()认为,投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物。A、市场预期
随机试题
THISisthebiggesteverChinesepainting(绘画)showtobeheldinLondon.Co
Myreadinginlaterlifehassuppliedmewithsomepossibleexplanationsofhis_
Forthispart,youareallowed30minutestowriteashortessayonthetopicPr
Iwantyoutoknowthatdifferentcultureshavedifferentnegotiationpracti
复方碘口服溶液处方中,加人碘化钾的目的是A.乳化剂 B.助溶剂 C.潜溶剂
Windows7环境下,在命令行状态下执行( )命令,可得到下图所示的输出结果
从大同到秦皇岛的大秦铁路线,主要业务是山西煤炭外运,大同到秦皇岛方向运量远远大于
A.芬太尼 B.曲马朵 C.哌替啶 D.喷他佐辛 E.可待因镇痛作用比吗
不符合干性坏疽的描述是A.合并腐败菌感染 B.常伴有全身中毒症状 C.坏死组
B公司申请开出不可撤销信用证,金额为80万元。在收到受益人寄来的单据时,B公司资
最新回复
(
0
)