首页
登录
财务会计
某公司当前股票市场价格为58元,有一份看涨期权价格为5元,看跌期权价格为8元,两
某公司当前股票市场价格为58元,有一份看涨期权价格为5元,看跌期权价格为8元,两
题库
2022-08-02
50
问题
某公司当前股票市场价格为58元,有一份看涨期权价格为5元,看跌期权价格为8元,两种期权执行价格均为65元。现有两种方案可供投资人选择,方案一:买入1股股票和一份看跌期权;方案二:买入1股股票,出售1份看涨期权。要求:(1)确定使这两种组合不亏损的股票价格区间;(2)如果一年后股票价格上涨30%,两种投资组合的净损益分别是多少?(注:计算股票价格区间和组合净损益时,均不考虑期权价格的货币时间价值。)
选项
答案
解析
(1)方案一:该组合为保护性看跌期权,当股价低于执行价格时,组合可以锁定最低净收益,为 X-S0-P =65-58-8=-1<0,当股价高于执行价格时,组合净收益=ST-S0-P =ST-58-8≥0,可以得出 ST≥66
所以,确保该组合不亏损的股票价格至少为 66 元。
方案二:这个组合为抛补性看涨期权,当股票价格高于执行价格时,组合可以锁定最高净收益,为 X-S0+C =65-58+5=12>0,当股价低于执行价格时,组合净收益=ST-S0+C =ST-58+5≥0,可以得出 ST≥53
所以,确保该组合不亏损的股票价格至少为 53 元。
(2)一年后股价上涨 30%,则股价为 58×(1+30%)=75.4(元)
方案一:投资组合的净损益=75.4-58-8=9.4(元)
方案二:投资组合的净损益=65-58+5=12(元)。
转载请注明原文地址:https://tihaiku.com/caiwukuaiji/430990.html
本试题收录于:
注会财务成本管理题库注册会计师分类
注会财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
影响财政收入规模的主要因素有( )。A.经济发展水平 B.价格总水平 C.
买卖双方签订合同,允许买方在交付一定费用后,取得在特定时间内、按协议价格买进或卖
金融市场的交易对象是( )。A.利率 B.货币资金 C.债券 D.期权
关于生产价格性质的说法,正确的有( )。A.是商品价值的转化形式 B.在任何
供应商向企业所提供资源的数量、价格以及供应是否及时、可靠,都会直接影响企业的(
有限责任公司的出资额由( )确定。A.法律法规 B.股东协商 C.公司董事
根据现代企业制度,公司的权力机构是( )。A.股东大会 B.董事会 C.监
在垄断资本主义阶段,垄断组织实现垄断利润的主要方式是( )。A.制定垄断价格
在金融市场上,金融产品价格的波动使一部分人的收入增加,另一部分人的收入减少,这体
关于商业保险的说法,错误的是()A.商业保险的资金主要来源于保险公司收取的
随机试题
【B1】[br]【B2】A、goodB、goodbyeC、helloB考查常识。新年是辞旧迎新的时刻。“辞旧”就是saygoodbyetothe
Somepeoplebelievethatyouhavetobeaspecialkindofpersontosellap
“一顺边”的审美特征贯穿于藏族民间舞蹈的基本动态之中。()
初产妇,35岁,宫口开全50分钟分娩一男婴,1分钟身体红四肢青紫,四肢稍屈曲,吸
男性,52岁,慢性咳嗽、咳痰5年余,冬季好发,仍能坚持上班。近因胃溃疡大出血急诊
根据以下资料,回答问题。 2000年、2005年、2006年发达国家、发展中
活期储蓄适用于所有客户,其资金运用灵活性较高,人民币()元起存,欧元起存金额为(
关于劳动者工资的说法,正确的是( )。A.企业基本工资制度分为等级工资制和结构工
用盐酸副玫瑰苯胺比色法测定大气中SO时,使空白管颜色加深的原因可能是A.以上都不
(2018年真题)下列建筑安装工程费用中,属于企业管理费用的有( )。 A.
最新回复
(
0
)