首页
登录
财务会计
(2021年真题)甲公司是一家衍生品交易公司。甲公司拟持有乙公司的100份看涨期
(2021年真题)甲公司是一家衍生品交易公司。甲公司拟持有乙公司的100份看涨期
免费题库
2022-08-02
21
问题
(2021年真题)甲公司是一家衍生品交易公司。甲公司拟持有乙公司的100份看涨期权空头,每份该期权到期日可以购买乙公司1股股票,执行价格25元,看涨期权价格9.2元;甲公司拟持有乙公司的100份看跌期权空头,每份该期权到期日可以卖出乙公司1股股票,执行价格25元,看跌期权价格3元。当前股价30元。要求:(1)计算看涨期权、看跌期权的内在价值和时间溢价。(2)假设到期日股价为40元,计算甲公司的净损益。(3)假设到期日股价为20元,计算甲公司的净损益。(4)假设到期日股价为25元,计算甲公司的净损益。(5)根据以上计算结果,分析该种投资策略适合什么情况?
选项
答案
解析
(1)看涨期权的内在价值=30-25=5(元)
时间溢价=期权价值-内在价值=9.2-5=4.2(元)
由于执行价格小于当前市价,所以看跌期权的内在价值为 0
看跌期权的时间溢价=3-0=3(元)
(2)甲公司的净损益=100×[(9.2+3)-(40-25)]=-280(元)
(3)期权组合的净损益=100×[(9.2+3)-(25-20)]=720(元)
(4)期权组合的净损益=100×(9.2+3)=1220(元)
(5)甲公司采取的投资策略是空头对敲。
空头对敲适用于预计市场价格将比较稳定的情况。
转载请注明原文地址:https://tihaiku.com/caiwukuaiji/430264.html
本试题收录于:
注会财务成本管理题库注册会计师分类
注会财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
下列不属于商业信用的是()。A.赊销 B.银行贷款 C.发行公司债券
把金融市场划分为货币市场和资本市场的依据是()。A.交易的金融工具的期限长
企业在进行会计核算时,要求企业应当以实际发生的交易或者事项为依据进行会计确认、计
下列不属于社会主义企业按照组织形式划分的是()。A.公司制企业 B.私营
商品的使用价值是其价值和交换价值的()。A.表现形式 B.衍生形式 C
关于基金和基金管理公司的说法,错误的是()。A.基金是一种间接的投资方式
(2021年真题)关于中期预算的说法,正确的是()A.中期预算具有法律效力
(2021年真题)分类数据与顺序数据的主要区别在于是否()A.用文字表述
(2021年真题)我国推进全面依法治国的根本保证是()A.坚持依宪治国、依宪
(2021年真题)下列法律制度中,属于商法领域的有()A.公司法 B.产品
随机试题
Oncetheydecidedtohavechildren,MiShelandCarlMeissnertackledthenex
Bythetimehewas12,Edison______(begin)tomakealivingbyhimselfhadbegun此题
Overthelasttwoyears,inthePCbusinessMichaelDellhasbeenbeatenlik
为有效预防由于电气线路故障引发的火灾,除了合理地进行电线电缆的选型,还应根据现场
白细胞总数减少见于()A.化脓性感染 B.伤寒 C.肝硬化 D.疟疾
A.单纯肋骨骨折 B.多根多处肋骨骨折,胸廓软化内陷 C.胸壁挫伤 D.闭
关于房地产估价结果的说法,错误的是( )。A、估价结果是通过估价活动得出的估价对
理财师工作的第一步和最为关键的一步是( )。A.提升服务水平 B.开展市场营
紫参的正名是A.首乌藤 B.秦艽 C.莱菔子 D.拳参 E.白芷
(2015年真题)随着全面风险管理意识的加强,甲公司的股东要求管理层建立重大风险
最新回复
(
0
)