甲公司是一家保健品代加工企业,公司乙部门主要负责国内市场生产销售。乙部门生产X、

资格题库2022-08-02  44

问题 甲公司是一家保健品代加工企业,公司乙部门主要负责国内市场生产销售。乙部门生产X、Y两种产品,其中:X产品有品牌和非品牌系列,Y产品只有品牌系列。目前甲公司正在对乙部门进行业绩考核。2020年相关资料如下:其他资料:(1)所有产品按盒售卖,每盒12粒,乙部门目前最大年产能48000万粒。(2)乙部门年固定制造费用3700万元,年固定销售及管理费用1650万元。(3)乙部门年均净经营资产12000万元,公司要求的最低投资报酬率10%。要求:(1)计算乙部门的投资报酬率和剩余收益。(2)乙部门现有一个新的投资机会,投资额1800万元,每年税前营业利润270万元。假设甲公司按投资报酬率考核,乙部门是否愿意接受该投资?假设甲公司按剩余收益考核,乙部门是否愿意接受该项投资?哪种考核指标更符合公司利益?简要说明理由。(3)预测2021年各产品国内市场需求均增长16%,假设乙部门可以在最大产能范围内灵活安排生产。为有效利用产能,确定2021年产品生产的优先顺序、计算各产品产量及总税前营业利润。

选项

答案

解析 (1)税前营业利润
=[500×(2.4-0.85-0.15)+1500×(1.2-0.85-0.05)]+1500×(8-2.8-0.4)-3700-1650=3000(万元)
投资报酬率=3000/12000×100%=25%
剩余收益=3000-12000×10%=1800(万元)
(2)①投资后的投资报酬率=(3000+270)/(1800+12000)×100%=23.70%,低于原来的投资报酬率25%,因此,乙部门不愿意接受该投资。
②投资后的剩余收益=(3000+270)-(1800+12000)×10%=1890(万元)>1800万元,接受投资后会增加剩余收益,因此,乙部门愿意接受该投资。
③使用投资报酬率作为业绩评价标准时,部门经理可以通过加大公式分子或减少公式的分母来提高这个比率。从引导部门经理采取与公司总体利益一致的决策来看,投资报酬率并不是一个很好的指标。而剩余收益的主要优点是可以使业绩评价与公司的目标协调一致,引导部门经理采纳高于公司要求的税前投资报酬率的决策。因此,剩余收益指标更符合公司利益。
(3)应该按各产品每盒边际贡献的大小确定2021年产品生产的优先顺序:
X产品品牌系列的单位边际贡献=2.4-0.85-0.15=1.4(元)
X产品非品牌系列的单位边际贡献=1.2-0.85-0.05=0.3(元)
Y产品品牌系列的单位边际贡献=8-2.8-0.4=4.8(元)
可见,应优先安排生产Y产品品牌系列,其次是X产品品牌系列,最后是X产品非品牌系列。
Y产品品牌系列的产量=1500×(1+16%)=1740(万盒),需要消耗产能1740×12=20880(万粒),由于小于最大年产能48000万粒,应继续安排X产品品牌系列的生产。
X产品品牌系列的产量=500×(1+16%)=580(万盒),消耗产能580×12=6960(万粒)
以上两种产品消耗产能=20880+6960=27840(万粒),小于最大总产能。所以,应继续安排X产品非品牌系列的生产。由于最大总产能剩余48000-27840=20160(万粒),因此,X产品非品牌系列的产量=20160/12=1680(万盒)
总税前营业利润=1740×4.8+580×1.4+1680×0.3-3700-1650=4318(万元)。
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