甲公司是一家动力电池生产企业,拟采用管理用财务报表进行财务分析。相关资料如下:

最全题库2022-08-02  35

问题 甲公司是一家动力电池生产企业,拟采用管理用财务报表进行财务分析。相关资料如下: (1)甲公司2018年主要财务报表数据:单位:万元(2)甲公司货币资金全部为经营活动所需,财务费用全部为利息支出,甲公司的企业所得税税率25%。 (3)乙公司是甲公司的竞争对手,2018年相关财务比率如下:要求:(1)编制甲公司2018年管理用财务报表(结果填入下方表格中,不用列出计算过程)。 (2)基于甲公司管理用财务报表,计算甲公司的净经营资产净利率,税后利息率,净财务杠杆和权益净利率。(注:资产负债表相关数据用年末数计算) (3)计算甲公司与乙公司权益净利率的差异。并使用因素分析法,按照净经营资产净利率,税后利息率和净财务杠杆的顺序,对该差异进行定量分析。

选项

答案

解析 (1)(2)净经营资产净利率 =税后经营净利润/净经营资产×100%=1260/6000×100%=21%  税后利息率=税后利息费用/净负债×100% =120/2000 ×100% =6%  净财务杠杆=净负债/股东权益×100% =2000/4000 ×100% =50%  权益净利率=净利润/股东权益×100% =1140/4000 ×100% =28.5%  (3)甲公司与乙公司权益净利率的差异=28.5%-30.4%=-1.9%  乙公司权益净利率=22%+(22%-8%)×60%=30.4%  替换净经营资产净利率:21%+(21%-8%)×60%=28.8%  净经营资产净利率变动对权益净利率的影响=28.8%-30.4%=-1.6%  替换税后利息率:21%+(21%-6%)×60%=30%  税后利息率变动对权益净利率的影响=30%-28.8%=1.2%  替换净财务杠杆:21%+(21%-6%)×50%=28.5%  净财务杠杆变动对权益净利率的影响=28.5%-30%=-1.5%  通过分析可知,净经营资产净利率降低导致权益净利率下降 1.6%,税后利息率降低导致权益净利率提高 1.2%,净财务杠杆降低导致权益净利率下降 1.5%,综合导致权益净利率下降 1.9%。
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