首页
登录
财务会计
共用题干 假设资本资产定价模型成立,相关证券的风险与收益信息如表3-6所示。(
共用题干 假设资本资产定价模型成立,相关证券的风险与收益信息如表3-6所示。(
题库
2022-08-02
55
问题
共用题干假设资本资产定价模型成立,相关证券的风险与收益信息如表3-6所示。(注:表中的数字是相互关联的)
根据案例回答27~34题。根据表中其他信息可以得出⑧的值,即Y股票与市场组合的相关系数为()。A:0.2B:0.4C:0.6D:0.8
选项
根据表中其他信息可以得出⑧的值,即Y股票与市场组合的相关系数为()。
A:0.2
B:0.4
C:0.6
D:0.8
答案
C
解析
一个资产分散状况良好的投资组合必定已很好地分散和消除了非系统性风险,因此非系统性风险对该投资组合的收益水平不会造成很明显的影响。但是系统性风险是无法消除的,它对该投资组合的收益水平有较大影响。
对于无风险资产来说,其市场风险β值为0,即不存在;从而可知其与市场组合的相关系数为0。
对于市场组合来说,其市场风险β值为1;从而可知其与本身的相关系数为1。
利用X股票和Y股票的数据解联立方程:0.22=无风险资产报酬率+1.3*(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)0.16=无风险资产报酬率+0.9*(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)可得:无风险资产报酬率=0.025;市场组合报酬率=0.175。
β=与市场组合的相关系数*(股票标准差/市场组合标准差),即:1.3=0.65*(X股票标准差/0.1),进而可得:X股票标准差=0.2。
根据β值的计算公式求Y股票的相关系数:0.9=r*(0.15/0.1),可得:r=0.6。
根据资本资产定价模型计算Z股票的β值:0.31=0.025+β*(0.175-0.025),可得:β=1.9。
根据β值的计算公式求z股票的标准差:1.9=0.2*(标准差/0.1),可得:标准差=0.95。
转载请注明原文地址:https://tihaiku.com/caiwukuaiji/1548349.html
本试题收录于:
理财规划师二级题库理财规划师分类
理财规划师二级
理财规划师
相关试题推荐
按国家相关法规规定,建设工程施工中发生安全事故后,处理事故应遵循的原则有( )。
“信息存储数字化和存储相对集中”有利于( )。 A、项目信息的检索和查询
建设项目信息管理部门的工作任务主要包括( )等。 A、负责编制信息管理手册,
工程管理信息化包括的具体内容有( )。 A、建设一流的网络基础设施 B、
沟通过程即信息在两者之间的传递过程,下列属于沟通过程的环节是( )。 A、发
从信息接受者的角度看,影响信息沟通的因素包括( )。 A、信息译码不准确
根据招投标相关法律和司法解释,下列施工合同中,属于无效合同的有( )。(2010
建筑地面工程施工时,各层环境温度及其所铺设材料温度的控制应符合相关规定,下列说法
让渡资产使用权收入的确认,应当同时满足( )。 A、收入的金额能够可靠地计量
在杜邦财务分析体系中,核心指标是( )。 A、总资产净利率 B、净资产收
随机试题
Lifeiseverywherearoundus.Itisevidentinthehumingof【1】______
Myuncleisquitewornoutfromyearsofhardwork.Heisnolongertheman____h
A—physicalcheck-upJ—senseofwell-beingB—biologicalclockK—face-liftC—pul
MarsfascinatesscientistsbecauseofitssimilaritytoEarth,anditfasci
Nomatterhowlowyouconsideryourself,
男性,5岁。双下肢不能独立站立来诊。出生时产程较长,体重5kg,生后较同龄儿发育
下列属于肠道弱选择性培养基的是A.中国蓝平板B.SS琼脂C.HE琼脂D.亚硫酸铋
监理单位接受建设单位委托对工程项目实施全过程监理时,需要在设计准备阶段()。A.
女,28岁。心悸3天。约2周前曾咳嗽、流涕。查体:心界不大,心率96次/分,可闻
医疗机构临床用血管理的第一责任人是( )。A.临床用血的医师 B.临床发放血
最新回复
(
0
)