首页
登录
财务会计
共用题干 假设资本资产定价模型成立,相关证券的风险与收益信息如表3-6所示。(
共用题干 假设资本资产定价模型成立,相关证券的风险与收益信息如表3-6所示。(
考试题库
2022-08-02
73
问题
共用题干假设资本资产定价模型成立,相关证券的风险与收益信息如表3-6所示。(注:表中的数字是相互关联的)
根据案例回答27~34题。根据表中其他信息可以得出⑦的值,即X股票的标准差为()。A:0.15B:0.2C:0.25D:0.4
选项
根据表中其他信息可以得出⑦的值,即X股票的标准差为()。
A:0.15
B:0.2
C:0.25
D:0.4
答案
B
解析
一个资产分散状况良好的投资组合必定已很好地分散和消除了非系统性风险,因此非系统性风险对该投资组合的收益水平不会造成很明显的影响。但是系统性风险是无法消除的,它对该投资组合的收益水平有较大影响。
对于无风险资产来说,其市场风险β值为0,即不存在;从而可知其与市场组合的相关系数为0。
对于市场组合来说,其市场风险β值为1;从而可知其与本身的相关系数为1。
利用X股票和Y股票的数据解联立方程:0.22=无风险资产报酬率+1.3*(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)0.16=无风险资产报酬率+0.9*(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)可得:无风险资产报酬率=0.025;市场组合报酬率=0.175。
β=与市场组合的相关系数*(股票标准差/市场组合标准差),即:1.3=0.65*(X股票标准差/0.1),进而可得:X股票标准差=0.2。
根据β值的计算公式求Y股票的相关系数:0.9=r*(0.15/0.1),可得:r=0.6。
根据资本资产定价模型计算Z股票的β值:0.31=0.025+β*(0.175-0.025),可得:β=1.9。
根据β值的计算公式求z股票的标准差:1.9=0.2*(标准差/0.1),可得:标准差=0.95。
转载请注明原文地址:https://tihaiku.com/caiwukuaiji/1548348.html
本试题收录于:
理财规划师二级题库理财规划师分类
理财规划师二级
理财规划师
相关试题推荐
我国实施国家信息化的总体思路中以( )为动力。 A、技术创新 B、制度创
工程项目施工风险管理过程中,风险识别工作程序包括( )。 A、收集与施工风险
施工单位向保险公司投保的作法,是风险响应策略中的( )。 A、风险规避
按照《建设工程项目管理规范》(GB/T50326--2006)中风险评估等级,事
根据招投标相关法律和司法解释,下列施工合同中,属于无效合同的有( )。 A、
沟通过程即信息在两者之间的传递过程,下列属于沟通过程的环节是( )。 A、发
从信息接受者的角度看,影响信息沟通的因素包括( )。 A、信息译码不准确
根据招投标相关法律和司法解释,下列施工合同中,属于无效合同的有( )。(2010
某公司注册资本金为1000万元、此前年度没有亏损的企业,截止2013年度,累积的
让渡资产使用权收入的确认,应当同时满足( )。 A、收入的金额能够可靠地计量
随机试题
Onthatbitterlycoldwinternight,fewpeoplewalkedalongthenow______narro
Asifyouneededanotherreasontohatethegym,itnowturnsoutthatexerc
保钾利尿剂包括()A.呋塞米 B.氢氯噻嗪 C.氨苯蝶啶 D.氯噻酮 E
以下不属于注射剂溶剂的是()。A:乙醇 B:丙二醇 C:乙酸乙酯 D:聚
下列哪种清热药不具有抗肿瘤作用()。A.黄连B.黄芩C.苦参D.青蒿E.青黛
为适应GPS技术和CORS站技术的发展及广泛应用,某市为满足地方经济发展对基础测
股票、债券、保单担保贷款属于()。 A.抵押担保贷款B.动产担保贷款 C
国家根据期货市场发展的需要,设立期货投资者保障基金。期货投资者保障基金的筹集、管
(2017年真题)某金融机构为增值税一般纳税人,以1个季度为纳税期限,202
男性,20岁。在一次劳动用力时,突然出现左侧胸痛伴呼吸困难。查体发现气管向右移位
最新回复
(
0
)