首页
登录
财务会计
共用题干 假设资本资产定价模型成立,相关证券的风险与收益信息如表3-6所示。(
共用题干 假设资本资产定价模型成立,相关证券的风险与收益信息如表3-6所示。(
免费题库
2022-08-02
51
问题
共用题干假设资本资产定价模型成立,相关证券的风险与收益信息如表3-6所示。(注:表中的数字是相互关联的)
根据案例回答27~34题。表中①和④的值为()。A:0.025和0.175B:0.045和0.175C:0.025和0.195D:0.045和0.195
选项
表中①和④的值为()。
A:0.025和0.175
B:0.045和0.175
C:0.025和0.195
D:0.045和0.195
答案
A
解析
一个资产分散状况良好的投资组合必定已很好地分散和消除了非系统性风险,因此非系统性风险对该投资组合的收益水平不会造成很明显的影响。但是系统性风险是无法消除的,它对该投资组合的收益水平有较大影响。
对于无风险资产来说,其市场风险β值为0,即不存在;从而可知其与市场组合的相关系数为0。
对于市场组合来说,其市场风险β值为1;从而可知其与本身的相关系数为1。
利用X股票和Y股票的数据解联立方程:0.22=无风险资产报酬率+1.3*(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)0.16=无风险资产报酬率+0.9*(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)可得:无风险资产报酬率=0.025;市场组合报酬率=0.175。
β=与市场组合的相关系数*(股票标准差/市场组合标准差),即:1.3=0.65*(X股票标准差/0.1),进而可得:X股票标准差=0.2。
根据β值的计算公式求Y股票的相关系数:0.9=r*(0.15/0.1),可得:r=0.6。
根据资本资产定价模型计算Z股票的β值:0.31=0.025+β*(0.175-0.025),可得:β=1.9。
根据β值的计算公式求z股票的标准差:1.9=0.2*(标准差/0.1),可得:标准差=0.95。
转载请注明原文地址:https://tihaiku.com/caiwukuaiji/1548347.html
本试题收录于:
理财规划师二级题库理财规划师分类
理财规划师二级
理财规划师
相关试题推荐
按国家相关法规规定,建设工程施工中发生安全事故后,处理事故应遵循的原则有( )。
建设项目信息管理部门的工作任务主要包括( )等。 A、负责编制信息管理手册,
下列工程项目风险管理工作中,属于风险识别阶段的工作程序是( )。 A、分析各
根据招投标相关法律和司法解释,下列施工合同中,属于无效合同的有( )。 A、
沟通过程即信息在两者之间的传递过程,下列属于沟通过程的环节是( )。 A、发
从信息接受者的角度看,影响信息沟通的因素包括( )。 A、信息译码不准确
根据招投标相关法律和司法解释,下列施工合同中,属于无效合同的有( )。(2010
建筑地面工程施工时,各层环境温度及其所铺设材料温度的控制应符合相关规定,下列说法
某公司注册资本金为1000万元、此前年度没有亏损的企业,截止2013年度,累积的
以下财务分析比率指标中,( )属于反映营运能力的比率。 A、总资产周转率
随机试题
Atpresentcompaniesandindustriesliketosponsorsportsevents.Tworeaso
Thereisneveragoodtimetohaveaheartattack,butthewisepersonaffli
有一混合蛋白质溶液,各种蛋白质的p1分别为4.5、5.2、5.3、6.6、7.2
12h胎动次数在多少应及时到医院就诊( )A.40次 B.30次 C.20
淡味药的作用是A.泻下通便 B.疏肝理气 C.利水渗湿 D.活血祛瘀 E
20%的甘露醇250ml,点滴系数为15,要求在30min内输完,每分钟滴数为A
(2019年11月)劳动关系转化为劳动法律关系后,若其运行出现障碍,如违约行为、
金融机构为了维护客户资源会给其客户提供一揽子金融服务,包括( )。A.设计比较
A.多巴胺释放促进剂 B.多巴胺受体激动剂 C.多巴胺受体抑制剂 D.多巴
关于建设工程管理内涵的说法,正确的是()。A.建设工程项目管理和设施管理即为建设
最新回复
(
0
)