首页
登录
财务会计
共用题干 于先生购买两个执行价格分别为15元和25元的看涨期权,并出售两份执行
共用题干 于先生购买两个执行价格分别为15元和25元的看涨期权,并出售两份执行
练习题库
2022-08-02
29
问题
共用题干于先生购买两个执行价格分别为15元和25元的看涨期权,并出售两份执行价格为20元的看涨期权构造而成蝶式差价期权的投资策略。假定执行价格为15元、20元、25元的3个月看涨期权的市场价格分别为8.5元、5元、4.5元。根据案例,回答62~67题。如果到期时股票价格为18元,则于先生的策略净收益为()元。A:-3B:0C:1D:3
选项
如果到期时股票价格为18元,则于先生的策略净收益为()元。
A:-3
B:0
C:1
D:3
答案
B
解析
美式期权买方既可以在期权合约到期日这一天行使权利,也可在期权到期日之前的任何一个交易日行使权利。欧式期权是买方在规定的合约到期日方可行使权利的期权,在期权合约到期日之前不能行使权利,过了期限,期权合约也就自动作废。
影响期权价格的六大因素,如表3-10所示。
其中,“+”表示变量的增加会带来期权价格的上升;“一”表示变量的增加会带来期权价格的下跌;“?”表示关系不确定。
于先生构造此蝶式差价期权的成本=8.5+4.5-2*5=3(元)。
蝶式差价期权的收益等于三个看涨期权头寸之和,当股票价格高于最高价格(28元>25元)时,该策略的收益为0,净收益=0-3=-3(元)。
当股票价格介于15元和20元之间时,该策略的收益为股票价格与15元之差,即18-15=3(元),净收益=3-3=0(元)。
当股票价格介于20元和25元之间时,该策略的收益为25元与股票价格之差,即25-21=4(元),净收益为4-2=2(元)。
转载请注明原文地址:https://tihaiku.com/caiwukuaiji/1548320.html
本试题收录于:
理财规划师二级题库理财规划师分类
理财规划师二级
理财规划师
相关试题推荐
甲乙两公司为减少应纳税款,以低于实际成交的价格签订合同,根据《合同法》,该合同为
公司长期债券的发行价格,可能采用( )方式。 A、平价 B、溢价 C
允许持有人按某一特定的价格,在规定的期限内购买既定数量的标的资产,这属于( )。
行政诉讼案件的原告向两个以上有管辖权的人民法院提起诉讼的,由( )管辖。 A
某工程施工有两个技术方案可供选择,甲方案需投资180万元,年生产成本为45万元;
某施工企业拟租赁一台施工机械,已知该施工机械的价格为72万元,租期为7年,每年末
某建筑公司融资租赁一台施工设备,设备价格300万元,租期为6年,每年年末支付租金
某项目设计年生产能力为15万台,年固定成本为1500万元,单台产品销售价格为12
有五位先生通过了建造师执业资格考试,目前打算申请注册。下列情形中不予注册的有(
热力管道两个补偿器之间应设置( )。 A、活动支架 B、导向支架
随机试题
Ourvisionsofthefuturebeganto______andeventuallyweseparated.A、swerveB、
FormanypeopleintheU.S.,sportsarenotjustforfun.Theyarealmosta
"Copythewaysofnature,"weweretold.Yes,copynature—foreverything
RenewableEnergy[A]Inthepastcentury,ithasbeenseenthattheconsu
TheSeriousRisksofRushingNewTeac
下列摄影位置,表述正确的是A.颈椎右后斜位显示右侧椎间孔 B.腰椎右后斜位显示
运维人员应严格执行相关规程规定和制度,完成所辖变电站的()等工作。现场倒闸操
胸内异位组织肿瘤包括( )。A.胸骨后甲状腺肿 B.甲状旁腺瘤 C.淋巴肉
关于喷锚暗挖法施工隧道支护的说法,正确的是( )。A.由初期支护和二次衬砌共同承
项目投资目标的分解指的是通过编制(),分析和论证项目投资目标实现的可能性,并对
最新回复
(
0
)