首页
登录
财务会计
共用题干 于先生购买两个执行价格分别为15元和25元的看涨期权,并出售两份执行
共用题干 于先生购买两个执行价格分别为15元和25元的看涨期权,并出售两份执行
题库
2022-08-02
6
问题
共用题干于先生购买两个执行价格分别为15元和25元的看涨期权,并出售两份执行价格为20元的看涨期权构造而成蝶式差价期权的投资策略。假定执行价格为15元、20元、25元的3个月看涨期权的市场价格分别为8.5元、5元、4.5元。根据案例,回答62~67题。对于欧式看涨期权而言,如果执行价格上升,期权的价格会()。A:上升B:下降C:不变D:不能确定
选项
对于欧式看涨期权而言,如果执行价格上升,期权的价格会()。
A:上升
B:下降
C:不变
D:不能确定
答案
B
解析
美式期权买方既可以在期权合约到期日这一天行使权利,也可在期权到期日之前的任何一个交易日行使权利。欧式期权是买方在规定的合约到期日方可行使权利的期权,在期权合约到期日之前不能行使权利,过了期限,期权合约也就自动作废。
影响期权价格的六大因素,如表3-10所示。
其中,“+”表示变量的增加会带来期权价格的上升;“一”表示变量的增加会带来期权价格的下跌;“?”表示关系不确定。
于先生构造此蝶式差价期权的成本=8.5+4.5-2*5=3(元)。
蝶式差价期权的收益等于三个看涨期权头寸之和,当股票价格高于最高价格(28元>25元)时,该策略的收益为0,净收益=0-3=-3(元)。
当股票价格介于15元和20元之间时,该策略的收益为股票价格与15元之差,即18-15=3(元),净收益=3-3=0(元)。
当股票价格介于20元和25元之间时,该策略的收益为25元与股票价格之差,即25-21=4(元),净收益为4-2=2(元)。
转载请注明原文地址:https://tihaiku.com/caiwukuaiji/1548317.html
本试题收录于:
理财规划师二级题库理财规划师分类
理财规划师二级
理财规划师
相关试题推荐
公司长期债券的发行价格,可能采用( )方式。 A、平价 B、溢价 C
行政诉讼案件的原告向两个以上有管辖权的人民法院提起诉讼的,由( )管辖。 A
某建设项目的年设计生产能力为5000台,单台产品销售价格为400元,年固定成本为
价值工程涉及到价值、( )和寿命周期成本等三个基本要素。 A、价格 B、
某施工企业拟租赁一台施工机械,已知该施工机械的价格为72万元,租期为7年,每年末
租赁公司购买一台设备用于出租,设备的价格为128万元,可以租赁6年,每年年末支付
某建筑公司融资租赁一台施工设备,设备价格300万元,租期为6年,每年年末支付租金
某项目设计年生产能力为15万台,年固定成本为1500万元,单台产品销售价格为12
注册建造师不得同时担任两个及以上建设工程施工项目的项目经理,但下列选项( )情况
注册建造师申请人不予注册的情形包括( )。 A、申请在两个或者两个以上单位注
随机试题
根据物权法律制度,下列不动产登记中,可以由当事人单方申请的是()。A.买卖
对资产评估报告审核的主要内容不包括( )。A.评估程序的履行情况 B.委托人
Thechangeinthatvillagewasmiraculou
对HBeAg阳性母亲所生下的新生儿行预防乙肝的免疫处理最恰当的方法是A.丙种球蛋
2008年汶川地震,某基金会在赈灾募捐活动中,从某食品企业获得了10000斤大米
简论《开皇律》的主要成就。
如果一股分拆为两股,则分拆后股票价格为分拆前的()。 A.一半B.1
以下货物入境,无须办理检疫审批手续的是()。 A.新鲜水果B.活动物 C
建设单位针对某项目建设投资向银行借款,借款期限5年,项目建设期2年,建成后即投入
甲市某药品经营企业为了使自己经营的药品顺利进入该市某三级甲等医院,就给予该医疗机
最新回复
(
0
)